Vermögensübertragung Archive - netzwerk freier finanzberater

Wochenbriefing Finanz- und Versicherungsberatung

7. November 2026 in Wochenbriefing

Berichtszeitraum: 31. Oktober bis 6. November 2026

Die wichtigsten Punkte

Prozesskosten nach einer Erbschaft oder Schenkung sind regelmäßig nicht als außergewöhnliche Belastung absetzbar. Der Bundesfinanzhof stellt hohe Anforderungen an eine steuerliche Anerkennung.
Die BaFin warnt vor gefälschten Tagesgeld und Festgeldangeboten. Die Absender verwenden Namen, die eine Verbindung zur Allianz vortäuschen. Tatsächlich besteht diese Verbindung nicht.
Bei der steuerlichen Begünstigung vererbter Unternehmen kann jeder Beschäftigte zählen. Nach einem neuen BFH Urteil können auch ein angestellter Gesellschafter Geschäftsführer und Teilzeitkräfte bei der Beschäftigtenzahl zu berücksichtigen sein.

1. Prozesskosten nach einer Erbschaft oder Schenkung

Datum und Status: Urteil des Bundesfinanzhofs vom 27. August 2026, veröffentlicht am 5. November 2026, Aktenzeichen VI R 22/24. Höchstrichterliche Auslegung des geltenden Rechts.

Der Bundesfinanzhof hat entschieden, dass Prozesskosten im Zusammenhang mit der Annahme einer Erbschaft oder Schenkung regelmäßig nicht als außergewöhnliche Belastung von der Einkommensteuer abgezogen werden können.

Im entschiedenen Fall hatte eine ältere Frau einen Forstbetrieb und mehrere Immobilien auf einen Mann übertragen, der nicht zur Familie gehörte. Als Gegenleistung wurden unter anderem ein Wohnrecht, Pflegeleistungen und monatliche Zahlungen vereinbart.

Später verlangte die Schenkerin die Rückübertragung. Dabei wurde unter anderem geltend gemacht, sie sei bei Abschluss des Vertrages möglicherweise nicht mehr geschäftsfähig gewesen. Dem Beschenkten entstanden Anwaltskosten und Gutachterkosten von rund 17.741 Euro.

Der Bundesfinanzhof erkannte diese Kosten nicht als außergewöhnliche Belastung an. Nach seiner Begründung hatte der Beschenkte die wesentliche Ursache für das spätere Verfahren durch die freiwillige Annahme der Vermögensübertragung selbst gesetzt.

Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Erbschaften und Schenkungen seien nicht ungewöhnlich. Das gelte besonders bei großen Vermögenswerten, einem hohen Alter des Übertragenden, nahen Angehörigen und einer Übertragung an eine familienfremde Person.

Auch eine notarielle Beurkundung schützt nicht vollständig vor einem späteren Streit über die Geschäftsfähigkeit oder die Wirksamkeit des Vertrages.

Bundesfinanzhof: Urteil VI R 22/24

Fazit

Wer durch eine Erbschaft oder Schenkung Vermögen erhält und später darüber prozessiert, sollte nicht damit rechnen, die Anwaltskosten und Gutachterkosten als außergewöhnliche Belastung absetzen zu können.

Eine Ausnahme kann allenfalls in besonderen Fällen infrage kommen. Dafür reicht es nicht, dass der Prozess notwendig erscheint oder gute Erfolgsaussichten hat. Entscheidend ist zunächst, ob die Kosten steuerlich tatsächlich zwangsläufig entstanden sind.

Das Urteil zeigt außerdem, wie wichtig eine sorgfältige Vorbereitung größerer Vermögensübertragungen ist. Eine notarielle Beurkundung allein verhindert nicht jeden späteren Streit.

Was Sie jetzt beachten sollten

Klären Sie bei größeren Schenkungen frühzeitig die familiären und wirtschaftlichen Folgen.
Dokumentieren Sie die Geschäftsfähigkeit des Übertragenden, wenn daran Zweifel entstehen könnten.
Regeln Sie Gegenleistungen, Wohnrechte, Pflegeverpflichtungen und Rückforderungsrechte eindeutig.
Berücksichtigen Sie mögliche Rechtskosten bereits bei der Planung.
Prüfen Sie für größere Nachlasswerte einen passenden Rechtsschutz. Bestehende Streitigkeiten und vorsorgliche Rechtsberatung sind allerdings häufig nicht versichert.
Lassen Sie Prozesskosten steuerlich prüfen, rechnen Sie aber nicht automatisch mit einem Abzug.

2. BaFin warnt vor gefälschten Geldanlageangeboten

Datum und Status: Verbraucherwarnung der BaFin vom 3. November 2026. Es handelt sich um einen Verdacht auf unerlaubte Finanzdienstleistungen und Identitätsmissbrauch, nicht um eine abschließende gerichtliche Feststellung.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht warnt vor Tagesgeld und Festgeldangeboten, die per E Mail verbreitet werden und den Eindruck einer Verbindung zur Allianz erwecken.

Genannt werden unter anderem Absender mit folgenden Domains:

meinallianz.com
portalallianz.com
allianzvergleich.com

Nach Angaben der BaFin stammen diese Angebote nicht von der Allianz SE. Es besteht der Verdacht, dass unbekannte Betreiber ohne die notwendige Erlaubnis Finanzdienstleistungen anbieten.

BaFin: Aktuelle Warnungen zu unerlaubten Geschäften

Fazit

Ein bekannter Firmenname ist kein Beleg für die Echtheit eines Angebots. Betrüger verwenden Unternehmensnamen, Logos und professionell gestaltete Unterlagen, um Vertrauen zu schaffen.

Besondere Vorsicht ist geboten, wenn ein vermeintliches Tagesgeld oder Festgeld deutlich höhere Zinsen verspricht als vergleichbare Angebote. Ein Verlust wäre nicht durch die gesetzliche Einlagensicherung gedeckt, wenn das Geld gar nicht bei der angegebenen Bank angelegt wird.

Was Sie jetzt beachten sollten

Antworten Sie nicht auf verdächtige Nachrichten und öffnen Sie keine enthaltenen Links.
Überweisen Sie kein Geld, bevor Sie den Anbieter unabhängig überprüft haben.
Rufen Sie die offizielle Internetseite eines Unternehmens selbst auf.
Verwenden Sie keine Telefonnummern oder Kontaktdaten aus dem fraglichen Angebot.
Prüfen Sie den Anbieter in der Unternehmensdatenbank der BaFin.
Fragen Sie direkt bei der genannten Bank oder Versicherung nach, ob das Angebot tatsächlich von ihr stammt.
Haben Sie bereits Geld überwiesen, informieren Sie sofort Ihre Bank und erstatten Sie Strafanzeige.

3. Beschäftigtenzahl bei der Unternehmensnachfolge

Datum und Status: Urteil des Bundesfinanzhofs vom 17. Juni 2026, veröffentlicht am 5. November 2026, Aktenzeichen II R 34/23. Das Urteil betrifft eine frühere Fassung des Erbschaftsteuergesetzes, kann nach Einschätzung des Bundesfinanzhofs aber auch für die heutige Auslegung Bedeutung haben.

Bei der Vererbung oder Schenkung eines Unternehmens kann die Zahl der Beschäftigten darüber entscheiden, welche Anforderungen für eine steuerliche Begünstigung erfüllt werden müssen.

Im entschiedenen Fall ging es um eine GmbH. Der verstorbene Alleingesellschafter war zugleich als Geschäftsführer bei seiner Gesellschaft angestellt. Neben ihm beschäftigte das Unternehmen 18 Vollzeitkräfte und zwei Reinigungskräfte in Teilzeit.

Der Bundesfinanzhof entschied:

Der angestellte Gesellschafter Geschäftsführer zählt als Beschäftigter.
Teilzeitkräfte werden grundsätzlich nach Köpfen berücksichtigt.
Die Beschäftigung des Geschäftsführers endete erst mit seinem Tod. Bis zu diesem Zeitpunkt war sein Arbeitsplatz vorhanden.

Damit hatte das Unternehmen im maßgeblichen Zeitpunkt 21 Beschäftigte. Die von den Erben angestrebte Ausnahme von der damaligen Lohnsummenregelung griff deshalb nicht.

Bundesfinanzhof: Urteil II R 34/23

Fazit

Bei einer Unternehmensnachfolge sollte die Beschäftigtenzahl nicht nur anhand von Vollzeitstellen geschätzt werden. Auch Teilzeitkräfte und ein angestellter Gesellschafter Geschäftsführer können mitzuzählen sein.

Das Urteil betrifft zwar eine frühere Gesetzesfassung mit anderen Grenzwerten. Die Aussagen dazu, wer als Beschäftigter gilt und wie Teilzeitkräfte gezählt werden, können jedoch auch für aktuelle Nachfolgefälle wichtig werden.

Eine falsche Einordnung kann erhebliche steuerliche Folgen haben, wenn dadurch Lohnsummenvorgaben nicht eingehalten werden.

Was Sie jetzt beachten sollten

Ermitteln Sie die Beschäftigtenzahl bereits vor einer geplanten Unternehmensübertragung.
Erfassen Sie Vollzeitkräfte, Teilzeitkräfte und die arbeitsrechtliche Stellung der Geschäftsführung getrennt.
Berücksichtigen Sie verbundene Unternehmen und Beteiligungsstrukturen.
Prüfen Sie, welche Lohnsummen und Behaltensfristen im konkreten Fall gelten.
Planen Sie personelle Veränderungen nach der Übertragung nicht ohne Prüfung ihrer erbschaftsteuerlichen Folgen.

Dieses Wochenbriefing dient der allgemeinen Information. Es ersetzt keine individuelle Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.

Wochenbriefing Finanz- und Versicherungsberatung

25. Oktober 2026 in Wochenbriefing

Berichtszeitraum: 17. bis 23. Oktober 2026

Das wichtigste Thema

Ein Immobilienverkauf innerhalb der Familie kann auch bei einer zinslosen Ratenzahlung ohne steuerpflichtige Zinserträge gestaltet werden. Der Bundesfinanzhof ändert damit seine bisherige Rechtsprechung. Entscheidend sind jedoch der tatsächliche Immobilienwert und eine eindeutige vertragliche Vereinbarung.

Immobilienverkauf gegen zinslose Raten: BFH ändert seine Rechtsprechung

Datum und Status: BFH Urteil vom 24. März 2026, Az. VIII R 30/24, amtlich veröffentlicht am 22. Oktober 2026. Höchstrichterliche Auslegung des geltenden Rechts, keine Gesetzesänderung.

Im entschiedenen Fall verkauften Eltern ein bebautes Grundstück an ihre Tochter. Der Kaufpreis entsprach dem Wert der Immobilie. Da die Tochter keine Bankfinanzierung erhalten konnte, vereinbarte die Familie monatliche Raten.

Der Kaufvertrag regelte ausdrücklich:

Der Kaufpreis wird zinslos gestundet.
Die Raten werden vollständig auf den Kaufpreis angerechnet.
Ein zusätzlicher Zinsanteil ist nicht vorgesehen.
Die Kaufpreisforderung wird durch eine Grundschuld abgesichert.

Das Finanzamt teilte die Raten rechnerisch in einen Tilgungsanteil und einen Zinsanteil auf. Grundlage war ein gesetzlicher Rechnungszins von 5,5 Prozent. Den errechneten Zinsanteil behandelte es bei den Eltern als steuerpflichtigen Kapitalertrag.

Der Bundesfinanzhof widersprach dieser Vorgehensweise. Wenn die Vertragsparteien eindeutig vereinbaren, dass sämtliche Raten auf den Kaufpreis entfallen und die Stundung unentgeltlich erfolgt, darf das Finanzamt nicht allein mithilfe einer Bewertungsvorschrift fiktive Zinserträge erzeugen.

Die Eltern erzielten daher aus den gezahlten Raten keine steuerpflichtigen Einkünfte aus Kapitalvermögen.

Auch der Zinsverzicht führte in diesem konkreten Fall nicht zur Schenkungsteuer. Die Tochter bezahlte den vollständigen Wert der Immobilie. Durch die zinslose Stundung wurde ihr keine zusätzliche Geldsumme aus dem Vermögen der Eltern übertragen.

Der Bundesfinanzhof erklärt ausdrücklich, dass er an seiner früheren Auffassung zur zwangsweisen Aufteilung solcher Ratenzahlungen nicht mehr festhält.

Quelle: Bundesfinanzhof, Urteil VIII R 30/24

Fazit

Das Urteil erleichtert familieninterne Immobilienübertragungen, wenn der Kaufpreis nicht sofort, sondern in langfristigen Raten gezahlt werden soll.

Es bedeutet aber nicht, dass jede zinslose Finanzierung steuerfrei ist. Entscheidend war, dass die Immobilie zum tatsächlichen Wert verkauft wurde und der Vertrag die unentgeltliche Stundung eindeutig regelte.

Wird eine Immobilie unter ihrem Wert übertragen, kann weiterhin eine teilweise Schenkung vorliegen. Auch ein eigenständiges zinsloses Darlehen ist steuerlich anders zu beurteilen als eine Kaufpreisstundung im Rahmen eines Immobilienverkaufs.

Weitere mögliche Folgen, etwa Grunderwerbsteuer, Einkommensteuer auf einen privaten Veräußerungsgewinn oder Auswirkungen auf Pflichtteilsansprüche, werden durch das Urteil nicht automatisch geklärt.

Was Sie jetzt beachten sollten

Lassen Sie den Wert der Immobilie nachvollziehbar ermitteln und dokumentieren.
Legen Sie im notariellen Vertrag eindeutig fest, dass die Stundung zinslos erfolgt.
Regeln Sie ausdrücklich, dass sämtliche Raten vollständig auf den Kaufpreis angerechnet werden.
Sichern Sie die noch offene Kaufpreisforderung angemessen ab.
Prüfen Sie, was beim Tod der Verkäufer oder des Käufers mit der Ratenzahlung geschieht.
Lassen Sie Schenkungsteuer, Grunderwerbsteuer und mögliche Einkommensteuer getrennt beurteilen.
Prüfen Sie bereits bestehende Steuerbescheide, wenn das Finanzamt aus vergleichbaren Ratenzahlungen fiktive Zinserträge angesetzt hat.

Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung.

Schenkung zu Lebzeiten richtig planen: Warum Freibeträge allein nicht reichen

4. Oktober 2026 in Erben und Schenken, Vermögensanlage

Vermögen frühzeitig an Kinder oder Enkel zu übertragen, kann steuerlich sinnvoll sein. Eine Schenkung ist aber keine reine Steuerentscheidung. Wer zu viel, zu früh oder ohne klare Vereinbarungen überträgt, kann die eigene finanzielle Sicherheit gefährden.

Wer eine Schenkung zu Lebzeiten richtig planen möchte, sollte deshalb zuerst den eigenen Bedarf berechnen. Erst danach geht es um Freibeträge, Vertragsgestaltung und den richtigen Zeitpunkt.

Was gilt rechtlich als Schenkung?

Eine Schenkung liegt vereinfacht vor, wenn eine Person einer anderen Person Vermögen überträgt, ohne dafür eine gleichwertige Gegenleistung zu erhalten.

Verschenkt werden können beispielsweise:

Bankguthaben
Wertpapiere
Fonds und ETF
Immobilien
Unternehmensanteile
Fahrzeuge
Schmuck oder Kunst
Forderungen
Rechte an Vermögenswerten

Auch der Verzicht auf eine bestehende Forderung oder die Übernahme einer Schuld kann schenkungsteuerlich relevant sein.

Nicht jede Unterstützung innerhalb der Familie ist automatisch eine steuerpflichtige Schenkung. Übliche Geschenke und angemessene Unterhaltsleistungen können anders behandelt werden. Bei größeren Beträgen sollte die Einordnung jedoch nicht allein nach dem persönlichen Verständnis erfolgen.

Schenkung zu Lebzeiten richtig planen: Die eigene Versorgung kommt zuerst

Der häufigste Planungsfehler besteht darin, zuerst den steuerlichen Freibetrag und erst danach den eigenen Bedarf zu betrachten.

Vor einer Übertragung sollte geklärt werden, welches Vermögen weiterhin benötigt wird für:

laufende Lebenshaltungskosten
Wohnen und Instandhaltung
private Krankenversicherung
Pflegekosten
Unterstützung des Partners
unerwartete Ausgaben
Reisen und persönliche Wünsche
mögliche Einkommensausfälle
Steuern und sonstige Verpflichtungen
eine ausreichende Liquiditätsreserve

Eine Schenkung ist grundsätzlich endgültig. Der Beschenkte wird Eigentümer des übertragenen Vermögens. Eine spätere Rückgabe kann nicht allein deshalb verlangt werden, weil sich der Schenker anders entschieden hat.

Ein steuerlich gut genutzter Freibetrag ist kein Erfolg, wenn anschließend die eigene finanzielle Unabhängigkeit fehlt.

Welche Freibeträge gelten?

Die persönlichen Freibeträge richten sich nach dem Verhältnis zwischen Schenker und Beschenktem.

Nach § 16 Erbschaftsteuer und Schenkungsteuergesetz gelten insbesondere:

Verhältnis zum Schenker	Persönlicher Freibetrag
Ehegatte oder eingetragener Lebenspartner	500.000 Euro
Kind	400.000 Euro
Enkel, wenn das betreffende Kind des Schenkers bereits verstorben ist	400.000 Euro
Enkel in anderen Fällen	200.000 Euro
Urenkel	100.000 Euro
Geschwister, Nichten, Neffen und nicht verwandte Personen	20.000 Euro

Die Freibeträge gelten für jede Kombination aus Schenker und Beschenktem gesondert.

Schenken beispielsweise beide Eltern einem Kind eigenes Vermögen, kann dem Kind gegenüber jedem Elternteil ein eigener Freibetrag zustehen. Es muss sich jedoch tatsächlich um Vermögen des jeweiligen Schenkers handeln.

Eine rein formale Zuordnung genügt nicht, wenn wirtschaftlich nur ein Elternteil das Vermögen besitzt.

Wie funktioniert die Zehnjahresregel?

Mehrere Erwerbe von derselben Person werden innerhalb von zehn Jahren zusammengerechnet.

Ein vereinfachtes Beispiel:

Ein Vater schenkt seiner Tochter im Jahr 2026 einen Betrag von 250.000 Euro.
Im Jahr 2031 überträgt er weitere 200.000 Euro.
Beide Schenkungen liegen innerhalb von zehn Jahren.
Für die steuerliche Betrachtung werden insgesamt 450.000 Euro berücksichtigt.
Der persönliche Freibetrag von 400.000 Euro steht innerhalb dieses Zeitraums nicht für jede Schenkung neu zur Verfügung.

Erst wenn zwischen den Übertragungen der maßgebliche Zehnjahreszeitraum vollständig abgelaufen ist, kann ein neuer Freibetrag zur Verfügung stehen.

Fakt ist: Mehrere Zuwendungen derselben Person werden innerhalb von zehn Jahren zusammengerechnet.

Einordnung: Die häufig verwendete Aussage, der Freibetrag könne „alle zehn Jahre genutzt werden“, ist nur eine verkürzte Beschreibung. Entscheidend sind die genauen Übertragungszeitpunkte und frühere Erwerbe.

Mögliche Schlussfolgerung: Wer größere Vermögenswerte übertragen möchte, sollte nicht nur die nächste Schenkung, sondern einen längerfristigen Übertragungsplan erstellen.

Freibetrag bedeutet nicht automatisch Steuerfreiheit

Der Freibetrag wird vom steuerpflichtigen Erwerb abgezogen. Ob tatsächlich Steuer anfällt, hängt jedoch auch von der Bewertung des übertragenen Vermögens ab.

Bei Wertpapieren lässt sich der Marktwert regelmäßig anhand der Börsenkurse bestimmen. Bei Immobilien, Unternehmensanteilen, Nießbrauchsrechten oder besonderen Vermögensgegenständen kann die Bewertung deutlich komplexer sein.

Ein Beispiel:

Freibetrag des Kindes: 400.000 Euro
steuerlicher Wert der übertragenen Immobilie: 520.000 Euro
steuerpflichtiger Erwerb vor weiteren Abzügen: 120.000 Euro

Welcher Steuersatz anschließend gilt, hängt von der Steuerklasse und der Höhe des steuerpflichtigen Erwerbs ab.

Der geschätzte Verkaufspreis einer Immobilie muss nicht mit dem steuerlichen Wert übereinstimmen. Eine belastbare Bewertung gehört deshalb vor die Unterzeichnung des Übertragungsvertrages.

Warum Schenker eine Sicherheitsreserve behalten sollten

Die eigene Lebenserwartung, die Inflation und mögliche Pflegekosten lassen sich nicht exakt vorhersagen.

Eine sinnvolle Planung trennt deshalb mindestens drei Bereiche:

Kurzfristige Liquidität

Dieser Teil deckt laufende Ausgaben, Reparaturen und unvorhergesehene Belastungen.

Langfristige eigene Versorgung

Dieses Vermögen finanziert die Versorgungslücke im Ruhestand und mögliche Mehrkosten bei Krankheit oder Pflege.

Übertragbares Vermögen

Erst der Teil, der voraussichtlich nicht für die eigene Versorgung benötigt wird, kommt für eine Schenkung in Betracht.

Die Berechnung sollte nicht nur von einem durchschnittlichen Jahresbedarf ausgehen. Ein Stresstest ist hilfreicher:

Was geschieht bei steigenden Lebenshaltungskosten?
Was kostet ein längerer Pflegefall?
Kann die Immobilie unerwartete Sanierungen erfordern?
Reicht das Einkommen nach dem Tod des Partners?
Welche Rücklagen werden für die private Krankenversicherung benötigt?
Was passiert bei einem deutlichen Börsenrückgang?

Eine Reserve schützt nicht nur den Schenker. Sie kann auch spätere Konflikte vermeiden, wenn Kinder andernfalls regelmäßig finanziell unterstützen müssten.

Was geschieht, wenn der Schenker später bedürftig wird?

Nach § 528 Bürgerliches Gesetzbuch kann unter bestimmten Voraussetzungen eine Rückforderung möglich sein, wenn der Schenker nach der Übertragung seinen angemessenen Unterhalt nicht mehr bestreiten oder gesetzliche Unterhaltspflichten nicht mehr erfüllen kann.

Der Beschenkte kann die Herausgabe unter Umständen durch Zahlung des erforderlichen Unterhaltsbetrages abwenden.

Der Anspruch ist nach § 529 BGB grundsätzlich ausgeschlossen, wenn bei Eintritt der Bedürftigkeit seit der Schenkung zehn Jahre vergangen sind. Daneben bestehen weitere gesetzliche Einschränkungen. Einzelnorm

Diese zivilrechtliche Frist ist von der steuerlichen Zehnjahresbetrachtung zu unterscheiden. Gleiche Zeiträume bedeuten nicht, dass beide Regeln dieselben Voraussetzungen oder Folgen haben.

Wer sein Vermögen vollständig überträgt und darauf vertraut, es bei Bedarf einfach zurückzubekommen, schafft keine verlässliche Ruhestandsplanung.

Rückforderungsrechte vertraglich vereinbaren

Neben den gesetzlichen Ansprüchen können in einem Schenkungs oder Übergabevertrag zusätzliche Rückforderungsrechte vereinbart werden.

Mögliche Gründe sind beispielsweise:

Tod des Beschenkten vor dem Schenker
Insolvenz des Beschenkten
Verkauf ohne Zustimmung
Zwangsvollstreckung in den übertragenen Vermögenswert
Scheidung des Beschenkten
schwere Vertragsverletzungen
Nichtzahlung vereinbarter Leistungen
erhebliche finanzielle Not des Schenkers
Zweckverfehlung der Schenkung

Solche Klauseln müssen klar formuliert sein. Bei Immobilien gehören sie in einen notariellen Vertrag. Gegebenenfalls kann eine Rückübertragungsvormerkung im Grundbuch vereinbart werden.

Ein zu weitreichendes Rückforderungsrecht kann wiederum andere rechtliche oder steuerliche Folgen haben. Vertragsklauseln sollten deshalb nicht ungeprüft aus einem Muster übernommen werden.

Wohnrecht und Nießbrauch sind nicht dasselbe

Wer eine Immobilie überträgt, möchte häufig weiterhin darin wohnen oder Mieteinnahmen erhalten.

Dafür kommen insbesondere zwei Gestaltungen in Betracht.

Wohnrecht

Ein Wohnrecht erlaubt dem Berechtigten, bestimmte Räume oder die gesamte Immobilie selbst zu bewohnen. Die genaue Ausgestaltung ergibt sich aus dem Vertrag und der Grundbucheintragung.

Zu klären ist unter anderem:

Welche Räume dürfen genutzt werden?
Gilt das Recht lebenslang?
Darf der Partner dort ebenfalls wohnen?
Was geschieht bei einem Umzug in eine Pflegeeinrichtung?
Wer trägt Nebenkosten und Reparaturen?
Darf die Immobilie vermietet werden?

Nießbrauch

Ein Nießbrauch kann weiter gehen. Der Berechtigte darf die Immobilie regelmäßig selbst nutzen oder vermieten und die Erträge behalten.

Auch hier müssen die Pflichten verteilt werden:

laufende Instandhaltung
größere Sanierungen
Versicherungen
Steuern und Abgaben
Verwaltungskosten
Vermietung
Modernisierung
Finanzierung

Ein vorbehaltener Nießbrauch kann den steuerlichen Wert der Schenkung beeinflussen. Er kann aber auch Auswirkungen auf Pflichtteilsfragen und den tatsächlichen Beginn bestimmter Fristen haben.

Deshalb sollte nicht nur der mögliche Steuervorteil betrachtet werden. Entscheidend ist, ob Rechte und Pflichten über viele Jahre praktisch funktionieren.

Schenkung von Wertpapieren und ETF

Auch ein Depot oder einzelne Wertpapiere können unentgeltlich übertragen werden.

Dabei sollte vorab geklärt werden:

Welche Wertpapiere werden übertragen?
Zu welchem Stichtag soll die Übertragung erfolgen?
Werden ganze Anteile oder auch Bruchstücke übertragen?
Sind die Anschaffungsdaten vollständig vorhanden?
Wird der Depotübertrag ausdrücklich als unentgeltlich gekennzeichnet?
Welche Bankdaten müssen übermittelt werden?
Wer erhält künftig Ausschüttungen?
Soll die Schenkung auf ein späteres Erbe angerechnet werden?
Wie wird der Wert am Übertragungstag dokumentiert?
Wer meldet die Schenkung dem Finanzamt?

Ein Depotübertrag ist nicht mit einer Auszahlung gleichzusetzen. Der Beschenkte übernimmt die Wertpapiere einschließlich ihrer Kursrisiken.

Auch bei einem langfristigen Welt ETF kann der Wert unmittelbar nach der Übertragung deutlich fallen. Deshalb sollte die Schenkung nicht mit einer garantierten Summe verwechselt werden.

Pflichtteilsansprüche nicht übersehen

Schenkungen können sich auf spätere Pflichtteilsansprüche auswirken.

Nach § 2325 BGB kann eine Schenkung bei der Berechnung eines Pflichtteilsergänzungsanspruchs berücksichtigt werden. Innerhalb des ersten Jahres vor dem Erbfall wird sie grundsätzlich vollständig angesetzt. Mit jedem weiteren vollen Jahr wird regelmäßig ein Zehntel weniger berücksichtigt. Nach zehn Jahren bleibt sie grundsätzlich unberücksichtigt. Für Schenkungen an Ehegatten enthält das Gesetz eine besondere Regelung zum Beginn der Frist. Einzelnorm

Bei vorbehaltenen Nutzungsrechten kann zusätzlich streitig sein, ob der Schenker den Vermögenswert wirtschaftlich tatsächlich aufgegeben hat.

Eine steuerlich günstige Übertragung kann deshalb erbrechtlich trotzdem Konflikte auslösen.

Im Schenkungsvertrag sollte geklärt werden, ob die Zuwendung:

auf einen späteren Erbteil angerechnet wird
bei einer Erbauseinandersetzung auszugleichen ist
zusätzlich zum späteren Erbe erfolgen soll
mit einem Pflichtteilsverzicht verbunden werden soll
gegenüber anderen Familienmitgliedern offengelegt wird

Ein Pflichtteilsverzicht benötigt regelmäßig eine notarielle Vereinbarung. Eine private Absprache innerhalb der Familie reicht dafür nicht.

Gleichbehandlung bedeutet nicht immer gleiche Beträge

Eltern möchten ihre Kinder häufig gleich behandeln. Das muss nicht bedeuten, dass alle am selben Tag denselben Vermögenswert erhalten.

Ein Kind kann beispielsweise eine Immobilie übernehmen, während ein anderes Wertpapiere oder einen späteren Ausgleich erhält.

Für einen sachlichen Vergleich müssen berücksichtigt werden:

aktueller Wert
bestehende Schulden
vorbehaltene Wohn oder Nießbrauchsrechte
laufende Kosten
Wertentwicklung
Nutzbarkeit
Steuerbelastung
übernommene Pflege oder Unterstützungsleistungen
Zeitpunkt der Übertragung
bereits erhaltene Zuwendungen

Eine Immobilie mit erheblichem Sanierungsbedarf ist wirtschaftlich nicht mit demselben Nominalbetrag auf einem Depotkonto vergleichbar.

Je klarer Bewertung und Ausgleich dokumentiert sind, desto geringer ist das spätere Konfliktrisiko.

Muss eine Schenkung dem Finanzamt gemeldet werden?

Eine steuerfreie Schenkung ist nicht automatisch von jeder Anzeigepflicht befreit.

Nach § 30 ErbStG sind steuerlich relevante Erwerbe grundsätzlich innerhalb von drei Monaten nach Kenntnis dem zuständigen Finanzamt anzuzeigen. Bei einer Schenkung trifft die Anzeigepflicht grundsätzlich sowohl den Beschenkten als auch den Schenker.

Für gerichtlich oder notariell beurkundete Schenkungen bestehen gesetzliche Ausnahmen, weil die zuständigen Stellen eigene Mitteilungspflichten haben können. Bei Grundbesitz, Unternehmensvermögen oder Auslandsvermögen gelten zusätzliche Besonderheiten. Die Finanzverwaltung Baden Württemberg weist ebenfalls auf die dreimonatige Anzeigefrist hin. Finanzämter Baden-Württemberg

Die Anzeige ist noch keine Steuererklärung. Das Finanzamt entscheidet, ob eine Schenkungsteuererklärung angefordert wird.

Zur Dokumentation gehören mindestens:

Namen und Anschriften
Verwandtschaftsverhältnis
Zeitpunkt der Schenkung
Beschreibung des Vermögens
Wert am Übertragungstag
frühere Schenkungen innerhalb von zehn Jahren
vereinbarte Gegenleistungen
vorbehaltene Rechte
bestehende Schulden
Kopie des Vertrages

Typische Fehler bei Schenkungen zu Lebzeiten

Nur den Freibetrag betrachten

Steuerfreiheit schützt nicht vor einer späteren Versorgungslücke.

Das gesamte frei verfügbare Vermögen übertragen

Künftige Pflegekosten, Inflation und größere Reparaturen werden leicht unterschätzt.

Eine mündliche Familienabsprache für ausreichend halten

Jahre später erinnern sich Beteiligte häufig unterschiedlich an Inhalt und Zweck der Vereinbarung.

Die Zehnjahresregeln verwechseln

Steuerrecht, Rückforderung und Pflichtteil besitzen unterschiedliche Voraussetzungen.

Frühere Schenkungen vergessen

Mehrere Übertragungen derselben Person werden innerhalb des steuerlichen Zeitraums zusammengerechnet.

Wohnrecht und Nießbrauch gleichsetzen

Beide Rechte ermöglichen unterschiedliche Nutzungen und schaffen unterschiedliche Pflichten.

Die Immobilie ohne Kostenregelung übertragen

Unklarheiten über Instandhaltung, Sanierungen und laufende Abgaben führen schnell zu Konflikten.

Pflichtteilsberechtigte nicht einbeziehen

Eine Schenkung kann spätere Ansprüche und die Verteilung des übrigen Nachlasses verändern.

Die Anzeige beim Finanzamt unterlassen

Auch eine Schenkung innerhalb des Freibetrages kann anzeigepflichtig sein.

Schenkungen zur Voraussetzung für familiäre Nähe machen

Eine Vermögensübertragung ersetzt keine verlässliche Regelung für Unterstützung, Betreuung oder Pflege.

Eine praktische Prüfung in zwölf Schritten

Vor einer größeren Schenkung sollten Sie diese Fragen beantworten können:

Welches Vermögen benötige ich voraussichtlich selbst?
Welche Reserve bleibt für Krankheit, Pflege und unerwartete Ausgaben?
Wem gehört das zu übertragende Vermögen tatsächlich?
Welcher steuerliche Wert wird angesetzt?
Welche früheren Schenkungen sind zu berücksichtigen?
Welche Rechte möchte ich behalten?
Unter welchen Umständen soll eine Rückforderung möglich sein?
Wer trägt laufende Kosten und größere Investitionen?
Welche Folgen entstehen für Pflichtteil und Erbverteilung?
Wie werden andere Kinder oder Angehörige berücksichtigt?
Welche Anzeige oder Steuererklärung ist erforderlich?
Sind Testament, Vollmachten und übrige Vermögensplanung weiterhin stimmig?

Wer eine Schenkung zu Lebzeiten richtig planen möchte, sollte nicht mit dem maximal nutzbaren Freibetrag beginnen. Die erste Zahl ist der Betrag, der für die eigene Versorgung sicher zurückbleiben muss.

Eine gute Übertragung verbindet drei Ziele: finanzielle Sicherheit des Schenkers, klare Verhältnisse innerhalb der Familie und eine steuerlich nachvollziehbare Gestaltung. Erst wenn diese drei Punkte zusammenpassen, wird aus einer Schenkung eine belastbare Generationenplanung.

Stand: 4. Oktober 2026. Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine individuelle Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar.

ETF Depot vererben: Was Erben bei Bank, Steuern und Aufteilung beachten müssen

26. September 2026 in Erben und Schenken, Vermögensanlage

Ein ETF Depot kann über viele Jahre zu einem bedeutenden Vermögen anwachsen. Im Erbfall wird daraus jedoch nicht automatisch ein frei verfügbares Depot für Ehepartner oder Kinder.

Wer ein ETF Depot vererben möchte, sollte Erbnachweis, Vollmachten, steuerliche Daten und die Aufteilung unter mehreren Erben frühzeitig regeln. Sonst können gerade in einer schwierigen Marktphase Verzögerungen und Konflikte entstehen.

Was geschieht mit dem Depot beim Tod?

Mit dem Tod geht das Vermögen nach § 1922 Bürgerliches Gesetzbuch grundsätzlich als Ganzes auf den oder die Erben über.

Zum Nachlass können gehören:

ETF Anteile
Aktien
Anleihen
Fonds
Guthaben auf dem Verrechnungskonto
noch nicht gutgeschriebene Ausschüttungen
Steuerforderungen und Steuerverbindlichkeiten
bestehende Wertpapierkredite
sonstige Forderungen und Verpflichtungen des Depots

Der Erbfall löst nicht automatisch einen Verkauf der Wertpapiere aus. Die ETF Anteile können grundsätzlich im Depot verbleiben, bis die Berechtigung geklärt und eine Entscheidung über Übertragung oder Verkauf getroffen wurde.

Der Tod des Depotinhabers verändert allerdings nicht das Marktrisiko. Die Kurse können während der Nachlassabwicklung weiter steigen oder fallen.

Darf der Ehepartner sofort über das Depot verfügen?

Nein. Ehepartner und Kinder erhalten nicht allein durch die familiäre Beziehung Zugriff auf ein Einzeldepot.

Die Bank benötigt einen ausreichenden Nachweis darüber, wer Erbe geworden ist oder wer wirksam bevollmächtigt wurde.

Als Nachweis können abhängig von der Situation in Betracht kommen:

Erbschein
notarielles Testament mit Eröffnungsprotokoll
Erbvertrag mit Eröffnungsprotokoll
Europäisches Nachlasszeugnis
wirksame Bank oder Vorsorgevollmacht
weitere von der Bank verlangte Unterlagen

Ein eigenhändiges Testament kann die Erbfolge wirksam regeln. Ob es der Bank als eindeutiger Nachweis genügt, hängt jedoch vom Inhalt und den Umständen ab. Bei Unklarheiten kann ein Erbschein erforderlich werden.

Bankzugangsdaten des Verstorbenen sollten nicht einfach weiterverwendet werden. PIN, Passwort und App Zugang ersetzen weder einen Erbnachweis noch eine Vollmacht.

Wie die Bank vom Todesfall erfährt

Angehörige sollten das depotführende Institut zeitnah informieren.

Üblicherweise werden zunächst benötigt:

Sterbeurkunde
Kundennummer oder Depotnummer
Kontaktdaten der Erben oder Bevollmächtigten
später der Erbnachweis
gegebenenfalls Vollmachtsurkunden
steuerliche Angaben der Erben
Weisungen zur weiteren Depotführung

Die Bank sperrt das Depot nicht zwingend vollständig. Sie muss aber verhindern, dass nicht berechtigte Personen verfügen.

Sparpläne, Verkaufsaufträge, Auszahlungspläne und automatische Wiederanlagen sollten ausdrücklich geprüft werden. Je nach Institut, Vollmacht und Vertragsgestaltung können bestehende Aufträge weiterlaufen, ausgesetzt oder beendet werden.

Warum eine Vollmacht hilfreich sein kann

Eine Bank oder Depotvollmacht über den Tod hinaus wird als transmortale Vollmacht bezeichnet. Eine postmortale Vollmacht beginnt erst mit dem Tod.

Eine geeignete Vollmacht kann ermöglichen, dass eine Vertrauensperson bereits vor Abschluss des gesamten Erbnachweises handeln kann.

Das kann hilfreich sein, um:

Unterlagen anzufordern
Depotbestände festzustellen
laufende Zahlungen zu organisieren
notwendige Liquidität bereitzustellen
dringende Verwaltungsmaßnahmen vorzunehmen
mit der Bank zu kommunizieren

Die bevollmächtigte Person wird dadurch nicht Eigentümerin des Depots. Nach dem Tod handelt sie für den Nachlass und muss die Rechte der Erben beachten. Die Erben können eine Vollmacht grundsätzlich widerrufen.

Eine Vollmacht ersetzt außerdem kein Testament. Sie regelt, wer handeln darf. Das Testament oder die gesetzliche Erbfolge bestimmt, wem das Vermögen zusteht.

ETF Depot vererben bei mehreren Erben

Hinterlässt der Verstorbene mehrere Erben, entsteht grundsätzlich eine Erbengemeinschaft. Der Nachlass wird gemeinschaftliches Vermögen der Miterben.

Das bedeutet nicht, dass jedem Erben sofort ein bestimmter Teil jeder ETF Position gehört.

Ein Beispiel:

Ein Depot hat einen Wert von 300.000 Euro. Drei Kinder erben zu gleichen Teilen.

Rechnerisch beträgt der Anteil jedes Kindes 100.000 Euro. Trotzdem darf ein Kind nicht eigenständig ein Drittel jedes ETF verkaufen. Bis zur Aufteilung gehört das Depot der Erbengemeinschaft gemeinsam.

Für Verfügungen über einzelne Nachlassgegenstände müssen die Erben grundsätzlich gemeinsam handeln.

Das kann schwierig werden, wenn unterschiedliche Vorstellungen bestehen:

Ein Erbe möchte alle ETF behalten.
Ein anderer benötigt sofort Geld.
Ein dritter erwartet fallende Kurse und möchte verkaufen.
Eine Person möchte bestimmte Fonds übernehmen.
Die übrigen bevorzugen eine vollständige Auflösung.

Je länger die Einigung dauert, desto stärker können Marktbewegungen das spätere Ergebnis beeinflussen.

Drei Möglichkeiten zur Aufteilung

Das Depot vollständig verkaufen

Alle Wertpapiere werden verkauft. Nach Kosten und Steuern wird das verbleibende Geld entsprechend den Erbquoten verteilt.

Vorteile:

vergleichsweise klare Aufteilung
kein gemeinsames Depot mehr
Liquidität steht zur Verfügung
unterschiedliche ETF Positionen müssen nicht einzeln verteilt werden

Nachteile:

der Verkaufszeitpunkt wird durch den Erbfall beeinflusst
Kursgewinne können steuerpflichtig realisiert werden
die Erben sind anschließend möglicherweise nicht mehr investiert
ein Verkauf in einer schwachen Marktphase kann ungünstig sein

Die Wertpapiere aufteilen

Die ETF Anteile werden auf die persönlichen Depots der Erben übertragen.

Vorteile:

kein vollständiger Verkauf notwendig
jeder Erbe kann später selbst entscheiden
die Anlagestruktur kann grundsätzlich erhalten bleiben
unnötige Marktunterbrechungen können vermieden werden

Nachteile:

Stückzahlen und Werte lassen sich nicht immer exakt teilen
unterschiedliche Fondsanteile können sich steuerlich unterscheiden
Anschaffungsdaten müssen korrekt übertragen werden
ein Wertausgleich durch Geld kann notwendig sein

Ein Erbe übernimmt das Depot

Ein Erbe erhält die Wertpapiere und gleicht die anderen Erben mit Geld oder anderen Nachlassgegenständen aus.

Das kann sinnvoll sein, wenn eine Person das Depot weiterführen möchte. Voraussetzung sind jedoch eine nachvollziehbare Bewertung, ausreichende Liquidität und eine klare Vereinbarung innerhalb der Erbengemeinschaft.

Der Todestag ist für die Erbschaftsteuer wichtig

Für die Erbschaftsteuer zählt grundsätzlich der Wert des Erwerbs zum maßgeblichen Bewertungsstichtag. Das ist beim Erwerb von Todes wegen regelmäßig der Todestag.

Anteile an Investmentfonds werden nach § 11 Bewertungsgesetz grundsätzlich mit dem Rücknahmepreis angesetzt.

Damit kann ein Depotwert entstehen, der sich später verändert.

Ein Beispiel:

Zeitpunkt	Depotwert
Todestag	400.000 Euro
sechs Monate später	340.000 Euro
nach weiterer Erholung	420.000 Euro

Für die erbschaftsteuerliche Bewertung ist grundsätzlich der Wert am Stichtag maßgeblich. Ein späterer Kursverlust senkt den bereits entstandenen steuerlichen Erwerb nicht automatisch.

Das kann problematisch sein, wenn Erbschaftsteuer gezahlt werden muss, während das Depot zwischenzeitlich deutlich an Wert verliert.

Fakt ist: Für die Erbschaftsteuer ist grundsätzlich der Wert zum Zeitpunkt des Erbfalls maßgeblich.

Einordnung: Für die spätere Besteuerung eines Verkaufs gelten andere Werte und Regeln.

Mögliche Schlussfolgerung: Erbschaftsteuer und spätere Kapitalertragsteuer müssen getrennt berechnet werden.

Welche persönlichen Freibeträge gelten?

Nach § 16 Erbschaftsteuer und Schenkungsteuergesetz gelten bei unbeschränkter Steuerpflicht derzeit unter anderem folgende persönliche Freibeträge:

Erwerber	Freibetrag
Ehepartner oder eingetragener Lebenspartner	500.000 Euro
Kind	400.000 Euro
Enkelkind	grundsätzlich 200.000 Euro
Enkelkind, dessen Elternteil bereits verstorben ist	400.000 Euro
Eltern und Großeltern bei einem Erwerb von Todes wegen	100.000 Euro
Geschwister, Nichten, Neffen und nicht verwandte Personen	20.000 Euro

Der Freibetrag gilt nicht allein für das Depot. Sämtliche steuerpflichtigen Erwerbe von derselben Person werden einbezogen.

Frühere Schenkungen desselben Erblassers innerhalb von zehn Jahren können bei der Berechnung ebenfalls eine Rolle spielen.

Zusätzliche Freibeträge, Steuerbefreiungen und Nachlassverbindlichkeiten können das Ergebnis verändern. Bei größeren Vermögen sollte die erbschaftsteuerliche Wirkung individuell geprüft werden.

Das Erben selbst löst keine Abgeltungsteuer aus

Die unentgeltliche Übertragung eines ETF Depots durch Erbschaft ist grundsätzlich kein Verkauf. Allein durch den Übergang auf den Erben wird deshalb normalerweise keine Kapitalertragsteuer auf vorhandene Kursgewinne ausgelöst.

Das bedeutet aber nicht, dass die Gewinne bis zum Erbfall steuerfrei werden.

Der Erbe tritt steuerlich grundsätzlich in die Anschaffungshistorie des Verstorbenen ein. Für einen späteren Verkauf können daher die ursprünglichen Anschaffungsdaten relevant bleiben.

Ein vereinfachtes Beispiel:

Der Verstorbene kaufte ETF Anteile für 60.000 Euro.
Am Todestag sind sie 100.000 Euro wert.
Der Erbe verkauft sie später für 110.000 Euro.

Für die Erbschaftsteuer wird grundsätzlich der Wert am Todestag betrachtet. Bei der späteren Besteuerung des Verkaufs werden nicht automatisch 100.000 Euro als neue Anschaffungskosten angesetzt.

Vereinfacht kann weiterhin der Unterschied zwischen dem späteren Verkaufserlös und den ursprünglichen Anschaffungskosten maßgeblich sein. Bei Investmentfonds sind zusätzlich die Regeln des Investmentsteuergesetzes, bereits versteuerte Vorabpauschalen und mögliche Teilfreistellungen zu berücksichtigen.

Erbschaftsteuer und Kapitalertragsteuer können nebeneinander entstehen

Dasselbe Depot kann somit auf zwei unterschiedlichen Ebenen steuerlich relevant werden:

Erbschaftsteuer

Sie knüpft an den Vermögensübergang und den Wert zum Bewertungsstichtag an. Persönliche Freibeträge, Steuerklasse und weitere Nachlasswerte sind entscheidend.

Einkommensteuer auf Kapitalerträge

Sie kann entstehen, wenn der Erbe die Wertpapiere später mit Gewinn verkauft oder Ausschüttungen erhält.

Die Erbschaftsteuer ersetzt die spätere Besteuerung der Kapitalerträge grundsätzlich nicht. Ebenso führt die spätere Kapitalertragsteuer nicht automatisch zu einer Korrektur des erbschaftsteuerlichen Werts.

Warum die Anschaffungsdaten wichtig sind

Die Depotbank speichert zu den Wertpapieren steuerliche Informationen, insbesondere:

Anschaffungsdatum
Anschaffungskosten
bereits berücksichtigte Kapitalmaßnahmen
steuerliche Korrekturbeträge
Daten zu Vorabpauschalen
mögliche Teilfreistellung
Einordnung von Altbeständen

Bei einem unentgeltlichen Depotübertrag innerhalb Deutschlands können die Daten grundsätzlich an das neue Institut weitergegeben werden.

Problematisch kann es werden, wenn:

ein ausländisches Institut beteiligt ist
alte Kaufbelege fehlen
Wertpapiere bereits mehrfach übertragen wurden
Anschaffungsdaten unvollständig sind
Fonds umgewandelt oder verschmolzen wurden
der steuerliche Altbestand nicht eindeutig dokumentiert ist

Fehlen Anschaffungsdaten, kann die spätere Besteuerung erheblich komplizierter werden. Unter bestimmten Voraussetzungen kann die Bank eine Ersatzbemessungsgrundlage anwenden. Eine Korrektur muss dann gegebenenfalls über die Einkommensteuererklärung erfolgen.

Depotabrechnungen und Jahressteuerbescheinigungen sollten daher nicht nur digital im persönlichen Bankzugang liegen.

Was passiert mit dem Freistellungsauftrag?

Ein Freistellungsauftrag ist personenbezogen. Er sollte nach dem Tod nicht einfach als Freistellungsauftrag der Erben weiterverwendet werden.

Während der Nachlassabwicklung kann die steuerliche Behandlung davon abhängen, ob Erträge noch dem Verstorbenen, dem Nachlass oder bereits den Erben zuzurechnen sind.

Die Erben benötigen für ihre eigenen Depots persönliche Freistellungsaufträge. Bei mehreren Erben muss außerdem geklärt werden, wie Ausschüttungen und andere Kapitalerträge bis zur Aufteilung steuerlich zugeordnet werden.

Die Bank sollte hierzu frühzeitig informiert werden. Bei größeren Erträgen oder längerer Nachlassabwicklung kann steuerliche Beratung erforderlich sein.

Muss der Erbfall dem Finanzamt gemeldet werden?

Nach § 30 Erbschaftsteuer und Schenkungsteuergesetz ist ein erbschaftsteuerpflichtiger Erwerb grundsätzlich innerhalb von drei Monaten nach Kenntnis schriftlich anzuzeigen.

Das Gesetz sieht Ausnahmen vor, beispielsweise wenn der Erwerb auf einer von einem deutschen Gericht oder Notar eröffneten Verfügung von Todes wegen beruht und sich die erforderlichen Angaben eindeutig daraus ergeben. Diese Ausnahme gilt jedoch nicht in allen Fällen.

Unabhängig davon hat auch die depotführende Bank eigene Anzeigepflichten. Nach § 33 Erbschaftsteuer und Schenkungsteuergesetz muss sie das von ihr verwahrte oder verwaltete Vermögen des Verstorbenen grundsätzlich dem zuständigen Finanzamt melden.

Aus der Meldung der Bank folgt nicht automatisch, dass der Erbe selbst niemals etwas anzeigen muss.

Warum ein Vermächtnis anders wirkt als eine Erbschaft

Ein Testament kann einer Person ein bestimmtes Depot oder einen Geldbetrag als Vermächtnis zuweisen.

Der Vermächtnisnehmer wird dadurch grundsätzlich nicht automatisch Miterbe und nicht unmittelbar Depotinhaber. Er erhält einen Anspruch gegen den oder die Erben auf Erfüllung des Vermächtnisses.

Das kann die Abwicklung beeinflussen:

Wer darf gegenüber der Bank handeln?
Soll das Depot übertragen oder verkauft werden?
Wer trägt Kursveränderungen bis zur Erfüllung?
Wie werden Steuern und Kosten zugeordnet?
Was geschieht, wenn der Depotwert stark schwankt?

Eine Formulierung wie „Mein Patenkind erhält mein Depot“ kann deshalb mehr Fragen offenlassen, als sie beantwortet. Bei größeren Depots sollte eindeutig geregelt werden, ob die Wertpapiere selbst, ein bestimmter Anteil oder ein fester Geldbetrag zugewendet werden soll.

Depotaufteilung nicht nur nach Eurobeträgen planen

Zwei ETF Positionen mit demselben aktuellen Wert können steuerlich unterschiedlich belastet sein.

Ein Beispiel:

	ETF A	ETF B
aktueller Wert	100.000 Euro	100.000 Euro
ursprüngliche Anschaffungskosten	40.000 Euro	90.000 Euro
nicht realisierter Wertzuwachs	60.000 Euro	10.000 Euro

Erhält ein Erbe ETF A und ein anderer ETF B, bekommen beide zwar Wertpapiere im aktuellen Wert von 100.000 Euro. Die latente steuerliche Belastung bei einem späteren Verkauf ist jedoch unterschiedlich.

Für eine faire Auseinandersetzung können deshalb neben dem Marktwert auch berücksichtigt werden:

Anschaffungskosten
bisherige Haltedauer
steuerliche Teilfreistellung
bereits versteuerte Vorabpauschalen
erwartete Verkaufsabsicht
Transaktionskosten
individuelle Liquiditätsbedürfnisse

Wie eine solche Belastung zwischen den Erben ausgeglichen werden soll, ist eine rechtliche und steuerliche Gestaltungsfrage.

Was während der Nachlassabwicklung mit dem Depot geschehen sollte

Ein pauschaler Sofortverkauf ist nicht immer sinnvoll. Ebenso wenig sollte das Depot ohne Prüfung unverändert bleiben.

Zunächst sollten die Erben klären:

Welche Wertpapiere sind vorhanden?
Gibt es Wertpapierkredite oder andere Verpflichtungen?
Wie hoch ist die benötigte Liquidität?
Muss Erbschaftsteuer finanziert werden?
Welche Risiken enthält das Depot?
Passt die Anlagestruktur zu den Erben?
Besteht kurzfristiger Handlungsbedarf?
Können sich alle Miterben auf eine Vorgehensweise verständigen?

Ein stark konzentriertes Depot kann während einer langen Abwicklung erhebliche Risiken enthalten. Ein breit gestreutes Depot muss dagegen nicht allein wegen des Todesfalls vollständig verkauft werden.

Die Entscheidung sollte sich am Nachlass, den Verpflichtungen und den Zielen der Erben orientieren, nicht an einer kurzfristigen Börsenprognose.

Was der Depotinhaber zu Lebzeiten vorbereiten kann

Vermögensübersicht erstellen

Banken, Depotnummern, Fonds, Verrechnungskonten und Ansprechpartner sollten dokumentiert sein.

Unterlagen außerhalb des Onlinezugangs sichern

Depotauszüge, Kaufabrechnungen und Steuerbescheinigungen sollten für Vertrauenspersonen auffindbar sein.

Vollmacht regeln

Eine passende Bank und Depotvollmacht kann die Handlungsfähigkeit sichern. Zugangsdaten sollten trotzdem nicht weitergegeben werden.

Testament und Bezugswünsche abstimmen

Die erbrechtliche Regelung sollte zur tatsächlichen Depotstruktur passen.

Steuerliche Daten dokumentieren

Besonders bei alten Fondsbeständen und ausländischen Depots sind vollständige Anschaffungsdaten wichtig.

Liquidität außerhalb des Depots einplanen

Bestattungskosten, laufende Rechnungen und mögliche Steuern sollten nicht zwingend einen Verkauf in einer ungünstigen Börsenphase erzwingen.

Anlagestrategie verständlich beschreiben

Erben oder Bevollmächtigte sollten wissen, welchem Zweck das Depot dient und ob daraus laufende Entnahmen vorgesehen sind.

Typische Fehler beim ETF Depot im Erbfall

Darauf vertrauen, dass der Ehepartner automatisch handeln darf

Ohne Vollmacht oder ausreichenden Erbnachweis ist ein Zugriff auf das Einzeldepot nicht gewährleistet.

Zugangsdaten weitergeben

PIN und Passwort ersetzen keine Vollmacht und können gegen Sicherheitsbedingungen der Bank verstoßen.

Den Todestagswert mit neuen Anschaffungskosten verwechseln

Die Bewertung für die Erbschaftsteuer und die spätere Besteuerung eines Verkaufs sind unterschiedliche Vorgänge.

Das Depot sofort vollständig verkaufen

Damit können Steuern ausgelöst und langfristige Anlagen zu einem ungünstigen Zeitpunkt beendet werden.

Bei mehreren Erben eigenmächtig handeln

Das Depot gehört bis zur Auseinandersetzung grundsätzlich der Erbengemeinschaft.

Nur den aktuellen Marktwert aufteilen

Unterschiedliche nicht realisierte Gewinne können die tatsächliche wirtschaftliche Belastung verändern.

Anschaffungsunterlagen nicht sichern

Fehlende steuerliche Daten können einen späteren Verkauf unnötig kompliziert machen.

Den gesamten Nachlass vergessen

Freibeträge beziehen sich nicht nur auf das Depot, sondern auf den gesamten steuerpflichtigen Erwerb.

Eine praktische Checkliste

Wer ein ETF Depot vererben oder ein solches Depot erben wird, sollte folgende Punkte klären:

Bei welchen Banken und Brokern bestehen Depots?
Gibt es eine wirksame Vollmacht über den Tod hinaus?
Wo liegen Testament und Erbnachweise?
Sind aktuelle Depotübersichten vorhanden?
Sind Anschaffungskosten und Steuerunterlagen dokumentiert?
Bestehen mehrere Erben?
Wer darf während der Abwicklung handeln?
Soll das Depot verkauft, übertragen oder aufgeteilt werden?
Wie werden latente Steuerbelastungen berücksichtigt?
Reicht die Liquidität für Kosten und mögliche Erbschaftsteuer?
Muss der Erwerb dem Finanzamt angezeigt werden?
Passt die testamentarische Regelung zur tatsächlichen Depotstruktur?

Ein ETF Depot lässt sich vererben, ohne dass sämtliche Anlagen sofort verkauft werden müssen. Gute Vorbereitung verhindert aber, dass Erbnachweis, fehlende Steuerdaten oder Streit innerhalb der Erbengemeinschaft die weitere Verwaltung blockieren.

Entscheidend ist, Eigentum und Handlungsvollmacht sauber zu trennen. Ebenso wichtig ist die steuerliche Unterscheidung: Für die Erbschaftsteuer zählt grundsätzlich der Wert am Todestag. Für einen späteren Verkauf bleibt dagegen die Anschaffungshistorie des Verstorbenen relevant.

Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine individuelle Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar.

Verwendete Quellen

Menschen im besten Alter: Warum gerade jetzt gute Finanzberatung wichtiger wird

27. Juni 2026 in Altersvorsorge, Erben und Schenke, Gesetzliche Pflegeversicherung, Investmentfonds, Newsletter, Steuern, Vermögensanlage

Es gibt Lebensphasen, in denen einzelne Finanzentscheidungen besonders viel Gewicht haben. Der Berufseinstieg gehört dazu. Die Familiengründung auch. Der Immobilienkauf ohnehin. Doch eine Phase wird in ihrer Bedeutung oft unterschätzt: die Jahre rund um den Ruhestand.

Gerade Menschen im besten Alter stehen heute an einem Punkt, an dem viele finanzielle Themen gleichzeitig zusammenlaufen. Das Erwerbsleben neigt sich dem Ende zu oder ist bereits beendet. Lebensversicherungen werden fällig. Immobilien sind oft abbezahlt. Kinder sind erwachsen. Erbschaften stehen an oder wurden bereits empfangen. Gleichzeitig rücken Fragen in den Vordergrund, die früher weit weg schienen: Wie lange reicht mein Geld? Wie organisiere ich mein Vermögen im Ruhestand? Was passiert, wenn Pflege notwendig wird? Und wie kann ich mein Vermögen geordnet an die nächste Generation weitergeben?

Diese Generation hat viel aufgebaut. Sie hat gearbeitet, gespart, investiert, Kredite getilgt, Familien getragen und Unternehmen mitgeprägt. Viele gehören heute zu den vermögendsten privaten Haushalten in Deutschland. Nicht immer in Form großer Kontoguthaben, aber sehr oft in Form von Immobilien, Lebensversicherungen, Rentenansprüchen, Wertpapierdepots, Betriebsvermögen oder angespartem Kapital.

Gerade deshalb geht es jetzt nicht mehr nur um Vermögensaufbau. Es geht um Struktur, Übersicht und Planung.

Aus Vermögensaufbau wird Vermögensorganisation

In jüngeren Jahren steht meist eine einfache Frage im Vordergrund: Wie baue ich Vermögen auf?

Bei Menschen im besten Alter verschiebt sich diese Frage. Jetzt geht es eher darum, vorhandenes Vermögen sinnvoll zu ordnen. Aus vielen Einzelentscheidungen der vergangenen Jahrzehnte ist häufig ein finanzielles Gesamtbild entstanden, das nicht immer auf den ersten Blick verständlich ist.

Da gibt es vielleicht eine gesetzliche Rente, eine betriebliche Altersversorgung, eine private Rentenversicherung, eine alte Lebensversicherung, ein Depot, mehrere Konten, eine selbst genutzte Immobilie, vielleicht eine vermietete Wohnung und zusätzlich noch Rücklagen für größere Ausgaben. Jedes Element hat seine eigene Geschichte. Aber nicht immer ergibt daraus automatisch ein guter Plan.

Genau hier beginnt gute Finanzberatung.

Es reicht nicht, einzelne Produkte zu betrachten. Entscheidend ist die Frage, wie alles zusammenwirkt. Welche Einnahmen kommen regelmäßig? Welche Ausgaben sind sicher? Welche Risiken müssen abgefedert werden? Wie viel Liquidität sollte verfügbar bleiben? Welche Anlagen passen noch zur Lebensphase? Und welche Entscheidungen sollten besser nicht dem Zufall überlassen werden?

Ruhestand bedeutet nicht Stillstand

Viele Menschen verbinden den Ruhestand immer noch mit dem Gedanken, dass das finanzielle Leben dann einfacher wird. Das Gegenteil ist oft der Fall.

Im Erwerbsleben kommt monatlich Einkommen. Im Ruhestand muss Einkommen organisiert werden.

Das klingt banal, ist aber ein großer Unterschied. Wer jahrzehntelang gearbeitet hat, kennt den regelmäßigen Gehaltseingang. Im Ruhestand besteht das Einkommen dagegen oft aus mehreren Bausteinen. Gesetzliche Rente, Betriebsrente, private Renten, Mieteinnahmen, Kapitalerträge und Entnahmen aus Vermögen müssen sinnvoll aufeinander abgestimmt werden.

Dabei sollte eine zentrale Frage beantwortet werden: Wie kann aus Vermögen ein verlässlicher Zahlungsstrom entstehen, ohne das Kapital vorschnell aufzubrauchen?

Wer hier keinen Plan hat, entscheidet oft aus dem Bauch heraus. Manche lassen zu viel Geld unverzinst auf dem Konto liegen. Andere gehen zu hohe Risiken ein, weil sie die Inflation unterschätzen. Wieder andere verbrauchen Kapital ungeordnet und merken erst spät, dass Reserven fehlen.

Eine gute Ruhestandsplanung schafft Klarheit. Sie zeigt, welche Mittel wirklich zur Verfügung stehen, wie lange das Vermögen voraussichtlich reicht und welche Spielräume bestehen. Das gibt Sicherheit. Und Sicherheit ist gerade in dieser Lebensphase kein Luxus, sondern eine Grundlage für gute Entscheidungen.

Die alte Lebensversicherung ist oft kein Endpunkt

Viele Menschen im besten Alter haben klassische Lebensversicherungen abgeschlossen. Damals galten sie als solide, sicher und planbar. Für viele Verträge war das auch richtig. Nun erreichen zahlreiche Policen ihre Fälligkeit. Plötzlich steht eine größere Summe zur Verfügung.

Das wirkt zunächst erfreulich. Gleichzeitig entsteht aber eine neue Frage: Was passiert jetzt mit diesem Geld?

Einfach auf dem Girokonto liegen lassen ist selten eine gute Lösung. Die Inflation arbeitet weiter. Auch im Ruhestand. Gleichzeitig ist es nicht sinnvoll, das gesamte Kapital unüberlegt in schwankungsreiche Anlagen zu investieren. Es braucht eine Strategie, die zum Bedarf, zur Risikobereitschaft, zum Zeithorizont und zur persönlichen Lebensplanung passt.

Manchmal ist eine Aufteilung sinnvoll. Ein Teil bleibt kurzfristig verfügbar. Ein Teil wird für planbare Ausgaben reserviert. Ein weiterer Teil kann langfristiger angelegt werden. Entscheidend ist nicht das einzelne Produkt, sondern die Funktion des Geldes.

Geld ohne Aufgabe wird oft falsch angelegt. Geld mit klarer Aufgabe kann sinnvoll strukturiert werden.

Immobilienvermögen braucht einen eigenen Plan

Viele Menschen im besten Alter besitzen Immobilien. Häufig ist das Eigenheim abbezahlt. Für viele ist es mehr als ein Vermögenswert. Es ist Lebensleistung, Sicherheit, Erinnerung und Heimat.

Gerade deshalb fällt es vielen schwer, nüchtern darüber zu sprechen. Trotzdem ist es wichtig.

Eine Immobilie kann im Ruhestand entlasten, weil keine Miete gezahlt werden muss. Sie kann aber auch Kapital binden. Reparaturen, Modernisierung, altersgerechter Umbau, energetische Anforderungen und laufende Kosten bleiben bestehen. Wer mehrere Immobilien besitzt, hat zusätzlich Verwaltungsaufwand, Mietrisiken und steuerliche Themen.

Auch die Frage der späteren Übertragung sollte nicht aufgeschoben werden. Immobilien sind oft schwer teilbar. Wenn mehrere Kinder erben, kann aus Vermögen schnell Konflikt entstehen. Einer möchte behalten, einer verkaufen, einer auszahlen. Wenn keine Liquidität vorhanden ist, wird aus einer gut gemeinten Erbschaft manchmal ein Problem.

Deshalb gehört Immobilienvermögen in jede ernsthafte Finanzplanung. Nicht nur mit dem Verkehrswert, sondern mit allen Folgen: Liquidität, Instandhaltung, familiäre Situation, steuerliche Fragen und persönlicher Wunsch.

Pflege ist kein Randthema

Viele Menschen beschäftigen sich ungern mit Pflege. Das ist verständlich. Niemand plant gern den Verlust von Selbstständigkeit. Aber genau deshalb wird das Thema oft zu spät besprochen.

Pflegebedürftigkeit kann finanziell erhebliche Auswirkungen haben. Es geht nicht nur um Heimkosten. Auch Unterstützung zu Hause, Umbauten, Betreuung, zusätzliche Dienstleistungen und Entlastung der Angehörigen können viel Geld kosten.

Wer früh plant, gewinnt Handlungsspielraum. Wer spät reagieren muss, hat oft weniger Optionen.

Dabei geht es nicht darum, Angst zu machen. Es geht um Verantwortung. Wer sich mit Pflegekosten beschäftigt, schützt nicht nur sich selbst, sondern auch die eigene Familie. Kinder sollen später möglichst nicht unter Druck entscheiden müssen. Partnerinnen und Partner sollen wissen, welche Mittel vorhanden sind. Vollmachten, Patientenverfügung und finanzielle Reserven gehören deshalb zusammen gedacht.

Ein Vermögen, das im Ruhestand Sicherheit geben soll, muss auch die Möglichkeit von Pflege berücksichtigen.

Erben und Schenken: Gute Absichten reichen nicht

Viele Menschen im besten Alter möchten Vermögen weitergeben. An Kinder, Enkel oder andere nahestehende Menschen. Das ist nachvollziehbar. Wer etwas aufgebaut hat, möchte, dass es in gute Hände kommt.

Doch auch hier gilt: Gute Absichten ersetzen keine Planung.

Schenkungen zu Lebzeiten können sinnvoll sein. Sie können steuerliche Vorteile haben, Verantwortung früh übertragen und Klarheit schaffen. Sie können aber auch Risiken erzeugen, wenn die eigene Versorgung nicht ausreichend gesichert ist. Wer zu früh zu viel abgibt, verliert unter Umständen finanzielle Freiheit.

Auch ein Testament allein löst nicht alle Fragen. Wer bekommt was? Wie werden Geschwister gerecht behandelt, wenn eine Immobilie im Spiel ist? Gibt es ausreichend Liquidität? Was passiert mit Depots, Versicherungen und Konten? Sind Bezugsrechte aktuell? Passen Vorsorgevollmacht und Testament zusammen?

Vermögensübertragung ist kein Formular. Sie ist ein Prozess.

Gute Beratung hilft dabei, diesen Prozess geordnet zu beginnen. Nicht als Ersatz für Steuerberatung oder Rechtsberatung, sondern als finanzielle Strukturierung. Denn bevor juristische oder steuerliche Details entschieden werden, muss klar sein, was überhaupt erreicht werden soll.

Sicherheit und Rendite müssen neu austariert werden

Viele Menschen im besten Alter sind sicherheitsorientiert. Das ist nachvollziehbar. Wer sein Vermögen über Jahrzehnte aufgebaut hat, möchte es nicht leichtfertig aufs Spiel setzen.

Gleichzeitig bedeutet Sicherheit heute etwas anderes als früher. Geld auf dem Konto fühlt sich sicher an, verliert aber durch Inflation an Kaufkraft. Eine zu defensive Anlage kann langfristig ebenfalls riskant sein. Umgekehrt passt eine zu offensive Strategie nicht zu jedem Ruhestandsplan.

Die zentrale Frage lautet deshalb nicht: Sicherheit oder Rendite?

Die bessere Frage lautet: Welche Risiken kann ich tragen, welche muss ich vermeiden und welche sollte ich bewusst eingehen?

Für kurzfristige Ausgaben braucht es Stabilität. Für mittelfristige Ziele braucht es Planung. Für langfristiges Vermögen kann auch im Ruhestand Wachstum sinnvoll sein. Viele Menschen unterschätzen, dass der Ruhestand nicht nur wenige Jahre dauert. Wer mit Anfang oder Mitte 60 in den Ruhestand geht, kann noch 25 oder 30 Jahre planen müssen.

Das ist ein langer Zeitraum. Und für lange Zeiträume braucht Vermögen eine Struktur, die Kaufkraft erhalten kann.

Die eigene Lebensqualität gehört in den Mittelpunkt

Finanzberatung für Menschen im besten Alter darf nicht nur aus Zahlen bestehen.

Es geht auch um Lebensqualität. Reisen, Hobbys, Familie, Gesundheit, Wohnen, Unterstützung der Kinder, Zeit mit den Enkeln, Kultur, Bildung, Ehrenamt oder ein später beruflicher Neustart. Der Ruhestand ist nicht nur ein finanzieller Zustand. Er ist eine Lebensphase.

Deshalb sollte eine gute Planung nicht mit der Frage beginnen, welches Produkt gekauft werden soll. Sie sollte mit der Frage beginnen, wie das Leben aussehen soll.

Was möchten Sie sich leisten können? Was soll auf keinen Fall passieren? Welche Verpflichtungen bestehen? Wem möchten Sie helfen? Welche Wünsche wurden immer aufgeschoben? Wie wichtig ist Verfügbarkeit? Wie wichtig ist Sicherheit? Wie wichtig ist es, Vermögen zu erhalten?

Erst wenn diese Fragen beantwortet sind, kann man sinnvoll über Anlagen, Versicherungen, Entnahmen und Übertragungen sprechen.

Warum der Blick von außen so wertvoll ist

Viele Menschen haben ihre Finanzen über Jahrzehnte selbst geregelt. Das verdient Respekt. Trotzdem kann ein professioneller Blick von außen gerade jetzt sehr wertvoll sein.

Nicht, weil man plötzlich alles anders machen muss. Sondern weil sich die Fragestellungen ändern.

Aus Sparen wird Entnehmen. Aus Absicherung der Arbeitskraft wird Absicherung der Lebensqualität. Aus Vermögensaufbau wird Vermögenserhalt. Aus einzelnen Verträgen wird ein Gesamtkonzept. Aus dem Wunsch, irgendwann etwas zu vererben, wird die konkrete Frage, wie Vermögen sinnvoll übertragen werden kann.

Oft zeigt eine strukturierte Analyse bereits nach kurzer Zeit, wo Handlungsbedarf besteht. Manchmal sind alte Verträge nicht mehr passend. Manchmal fehlen wichtige Vollmachten. Manchmal ist zu viel Geld unproduktiv geparkt. Manchmal ist das Depot nicht mehr auf die Lebensphase abgestimmt. Manchmal sind Bezugsrechte veraltet. Und manchmal fehlt einfach nur eine klare Übersicht.

Diese Übersicht ist der erste Schritt zu besseren Entscheidungen.

Es geht nicht um Produkte. Es geht um Ihren Plan.

Ich bin überzeugt: Gute Finanzberatung beginnt nicht mit einem Produkt, sondern mit Zuhören.

Gerade Menschen im besten Alter brauchen keine standardisierten Lösungen. Sie brauchen eine Beratung, die ihre Lebensleistung respektiert und ihre aktuelle Lebensphase ernst nimmt. Wer 40 Jahre gearbeitet, gespart und Verantwortung übernommen hat, sollte nicht mit pauschalen Empfehlungen abgespeist werden.

Es geht um Fragen wie:

Wie sichere ich meinen Lebensstandard im Ruhestand?

Wie lege ich frei werdendes Kapital sinnvoll an?

Wie viel Risiko passt noch zu mir?

Wie bleibe ich liquide, ohne Vermögen unnötig zu entwerten?

Wie schütze ich mich und meine Familie vor finanziellen Folgen von Pflege?

Wie übertrage ich Vermögen an die nächste Generation, ohne meine eigene Sicherheit zu gefährden?

Wie vermeide ich Streit, Unklarheit und schlechte Entscheidungen unter Zeitdruck?

Das sind keine Nebenthemen. Es sind zentrale Fragen einer Generation, die viel aufgebaut hat und nun vor wichtigen Weichenstellungen steht.

Der richtige Zeitpunkt ist jetzt

Viele Finanzthemen werden aufgeschoben, weil sie nicht dringend wirken. Doch genau das ist gefährlich. Solange noch kein Druck besteht, kann man in Ruhe planen. Wenn der Pflegefall eingetreten ist, wenn Kapital bereits falsch angelegt wurde, wenn Erben streiten oder wenn Verträge fällig werden, bleibt oft weniger Spielraum.

Der beste Zeitpunkt für eine gute Finanzplanung ist nicht dann, wenn alles brennt. Der beste Zeitpunkt ist, wenn man noch gestalten kann.

Wenn Sie zu den Menschen im besten Alter gehören, lohnt sich jetzt ein genauer Blick auf Ihre finanzielle Gesamtsituation. Nicht aus Sorge, sondern aus Klugheit. Nicht, weil alles unsicher ist, sondern weil gute Entscheidungen Vorbereitung brauchen.

Sie haben viel aufgebaut. Jetzt sollte dieses Vermögen auch zu Ihrem Leben passen.

Gerne unterstütze ich Sie dabei, Ihre finanzielle Situation zu ordnen, Ihre Möglichkeiten zu prüfen und einen Plan zu entwickeln, der zu Ihnen, Ihrer Familie und Ihren Zielen passt.