Altersvorsorge

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Der mächtigste Verbündete bei der Altersvorsorge ist die Zeit

22. Februar 2026 in Altersvorsorge, Newsletter, Vermögensanlage

Neulich saß ein Kunde bei mir. Er war Anfang vierzig, erfolgreich im Job, und sagte einen Satz, den ich ständig höre: „Ich habe das Gefühl, ich bin spät dran. Lohnt sich das überhaupt noch?“

Ich habe ihm zwei Zahlenreihen gezeigt. Keine Produktnamen, keine komplizierten Fachwörter, nur Zeit und Mathematik. Nach wenigen Minuten war sein Blick ein anderer. Nicht, weil plötzlich alles einfach wäre, sondern weil klar wurde: Zeit ist nicht nur ein Rahmen. Zeit ist der Verstärker. Sie entscheidet, ob Rendite nur nett klingt oder ob sie wirklich arbeitet.

Dieser Beitrag erklärt ausführlich, warum das so ist, wie stark der Unterschied zwischen früher und später ist, und wie sich Zeit bei Einmalanlage und bei monatlicher Anlage auswirkt. Sie bekommen außerdem übersichtliche Szenarien mit unterschiedlichen Renditen und Laufzeiten.

Warum Zeit so mächtig ist

Der Kern ist der Zinseszinseffekt. Das klingt nach Schulbuch, ist aber in Wahrheit ein ziemlich brutaler Multiplikator.

Wenn Ihr Kapital wächst, dann wächst im nächsten Jahr nicht nur Ihr ursprünglicher Betrag, sondern auch das, was bereits an Ertrag entstanden ist. Ertrag erzeugt weiteren Ertrag. Aus Wachstum wird Wachstum auf Wachstum.

Bei einer konstanten jährlichen Rendite gilt für eine Einmalanlage vereinfacht:

Endwert = Startbetrag mal (1 plus Rendite) hoch Jahre

Das Entscheidende steckt in „hoch Jahre“. Das ist keine lineare Entwicklung, sondern eine Kurve, die mit der Zeit immer steiler wird. In den ersten Jahren wirkt es oft enttäuschend langsam. Später passiert der eigentliche Zauber.

Einmalanlage: Zeit entscheidet, wie sehr Rendite wirken darf

Damit die Szenarien greifbar werden, nutzen wir ein Beispiel mit 10.000 € Einmalanlage. Die Werte sind vor Kosten, vor Steuern, ohne Inflation und unterstellen eine konstante Rendite. In der Realität schwanken Renditen, aber für das Verständnis der Zeitwirkung ist diese Vereinfachung sehr nützlich.

Szenarien: 10.000 € Einmalanlage

Rendite pro Jahr 10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre
2 % 12.190 € 14.859 € 18.114 € 22.080 €
4 % 14.802 € 21.911 € 32.434 € 48.010 €
6 % 17.908 € 32.071 € 57.435 € 102.857 €
8 % 21.589 € 46.610 € 100.627 € 217.245 €

Was Sie hier sehen sollten:

• Zwischen 30 und 40 Jahren passiert oft mehr als zwischen 0 und 30 Jahren zusammen.
• Höhere Rendite wirkt, aber Zeit wirkt zusätzlich und oft stärker, weil sie Rendite immer wieder „reinvestieren“ lässt.
• Wer zehn Jahre später startet, nimmt dem Zinseszinseffekt die steilste Phase.

Ein kurzer Blick auf denselben Renditewert macht das deutlich:
Bei 6 % werden aus 10.000 € in 40 Jahren etwa 102.857 €. In 30 Jahren sind es etwa 57.435 €. Gleicher Betrag, gleiche Rendite, aber ein Jahrzehnt weniger Zeit kostet in diesem Beispiel rund 45.000 € Endvermögen.

Monatliche Anlage: Zeit nutzt zwei Motoren gleichzeitig

Bei einer monatlichen Anlage kommt zur Verzinsung noch ein zweiter Effekt: Sie kaufen über viele Jahre hinweg zu unterschiedlichen Kursen. In schwachen Phasen erwerben Sie für dieselbe Rate mehr Anteile, in starken Phasen weniger. Das senkt nicht das Risiko, aber es glättet den Einstieg und macht den Prozess robuster gegen schlechtes Timing.

Für eine regelmäßige Rate gilt vereinfacht:

Endwert = Rate mal ((1 plus Monatsrendite) hoch Monate minus 1) geteilt durch Monatsrendite

Auch hier ist der Zeithebel im „hoch Monate“ eingebaut.

Wir rechnen mit 200 € pro Monat.

Szenarien: 200 € monatlich

Rendite pro Jahr 10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre
2 % 26.519 € 58.846 € 98.253 € 146.289 €
4 % 29.704 € 73.347 € 137.865 € 233.539 €
6 % 32.495 € 90.688 € 194.903 € 381.536 €
8 % 34.983 € 111.197 € 271.214 € 644.216 €

Zur Einordnung der Einzahlungen bei 200 € monatlich:

• 10 Jahre: 24.000 € eingezahlt
• 20 Jahre: 48.000 € eingezahlt
• 30 Jahre: 72.000 € eingezahlt
• 40 Jahre: 96.000 € eingezahlt

Jetzt wird der Zeithebel richtig sichtbar. Bei 6 % sind es nach 40 Jahren etwa 381.536 €. Davon haben Sie 96.000 € eingezahlt. Der Rest entsteht durch Zeit und Rendite.

Der Preis des Wartens: Was zehn Jahre kosten können

Viele Menschen unterschätzen, wie teuer Aufschieben ist. Nicht emotional, sondern mathematisch.

Ein besonders anschauliches Beispiel bei 6 % Rendite:

• Start heute: 200 € monatlich für 40 Jahre ergibt etwa 381.536 €
• Start in zehn Jahren und dann versuchen aufzuholen: 400 € monatlich für 30 Jahre ergibt etwa 389.805 €

Das bedeutet: Zehn Jahre später starten erfordert in diesem Beispiel ungefähr die doppelte Sparrate, um am Ende ähnlich zu landen. Und selbst dann ist es nur „ähnlich“, nicht sicher gleich, weil Renditen schwanken.

Zeit können Sie nicht nachkaufen. Rate schon, aber oft nur begrenzt.

Kombination: Einmalanlage plus monatliche Anlage

In der Praxis ist es häufig eine Mischung: ein Startkapital, dazu ein regelmäßiger Beitrag.

Beispiel: 10.000 € Einmalanlage plus 200 € monatlich.

Rendite pro Jahr 10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre
2 % 38.709 € 73.705 € 116.367 € 168.369 €
4 % 44.506 € 95.258 € 170.299 € 281.549 €
6 % 50.403 € 122.759 € 252.338 € 484.393 €
8 % 56.572 € 157.806 € 371.841 € 861.461 €

Auch hier gilt: Die Rendite macht einen Unterschied, aber die Laufzeit macht aus dem Unterschied eine neue Größenordnung.

Tiefer Blick: Welche Zeitwirkungen viele übersehen

1. Die steilste Phase liegt am Ende

Viele stellen sich Wachstum so vor, als würde jedes Jahr ungefähr gleich viel dazukommen. Das stimmt nicht. Bei Zinseszinseffekt ist der Zuwachs in Euro am Ende am größten, weil die Basis am größten ist. Wer früh startet, erreicht diese Phase innerhalb seiner Lebenszeit. Wer spät startet, verpasst sie teilweise.

2. Zeit hilft auch gegen schlechtes Timing

Einmalanlage ist timing empfindlicher. Wenn Sie zufällig kurz vor einer schwachen Marktphase investieren, sieht es zunächst unschön aus. Lange Zeiträume reduzieren dieses Risiko, weil sich viele Marktphasen überlagern.

Monatliche Anlage verteilt das Timing automatisch. Sie kaufen in guten und in schlechten Zeiten. Das ersetzt keine Strategie, aber es reduziert die Abhängigkeit von einem einzigen Einstiegszeitpunkt.

3. Zeit wirkt nur, wenn man investiert bleibt

Zeit ist kein Zauberstab. Sie wirkt nur, wenn das Kapital investiert bleibt. Wer bei Rücksetzern panisch verkauft, unterbricht den Mechanismus. Gerade bei langen Laufzeiten ist deshalb eine passende Risikostruktur entscheidend, damit Sie auch in schlechten Phasen durchhalten können.

4. Kosten und Steuern fressen Zeit

Zeit verstärkt nicht nur Rendite, sondern auch Kosten. Ein halbes Prozent laufende Kosten klingt harmlos, kann aber über Jahrzehnte einen spürbaren Teil des Endvermögens kosten. Ebenso Steuern, je nach Anlageform und Umsetzung. Genau deshalb lohnt ein sauberer Plan.

5. Inflation ist der stille Gegenspieler

Nominale Endwerte sehen beeindruckend aus. Entscheidend ist aber, was Sie sich davon später kaufen können. Zeit arbeitet für Sie, aber Inflation arbeitet gegen Ihre Kaufkraft. Auch deshalb ist ein langfristiger Vermögensaufbau meist ohne produktive Kapitalanlagen schwer.

Was Sie praktisch daraus ableiten können

• Starten Sie so früh wie möglich, auch mit kleinen Beträgen.
• Automatisieren Sie die monatliche Anlage, damit Zeit überhaupt wirken kann.
• Wählen Sie eine Strategie, die zu Ihrer Risikotoleranz passt, damit Sie Rücksetzer aushalten.
• Achten Sie auf Kosten, denn die laufen genauso lange wie Ihre Anlagezeit.
• Prüfen Sie den Plan regelmäßig, aber vermeiden Sie hektische Richtungswechsel.

Wenn Sie möchten, können wir Ihre persönliche Ausgangslage strukturieren: Zielalter, gewünschtes Einkommen im Ruhestand, vorhandenes Kapital, Sparrate, Risikoprofil, und daraus eine realistische Bandbreite an Szenarien ableiten. Dann wird aus dem Prinzip Zeit eine konkrete, umsetzbare Strategie.

Hinweis: Alle Rechenbeispiele sind modellhaft, ohne Garantie, und dienen der Veranschaulichung. Kapitalmärkte schwanken, und es gibt Jahre mit Verlusten. Genau deshalb sind passende Laufzeit, Diversifikation und eine durchhaltbare Strategie so wichtig.

Informationen zum geplanten Altersvorsorgedepot

21. Dezember 2025 in Altersvorsorge, Investmentfonds, Newsletter, Vermögensanlage

Das geplante Altersvorsorgedepot der Bundesregierung soll die private Altersvorsorge vereinfachen, renditestärker machen und die Riester-Rente schrittweise ablösen. Kernidee ist ein staatlich gefördertes Depot, in dem Bürgerinnen und Bürger breit gestreut vor allem in Fonds und andere Wertpapiere investieren, ohne starre Garantievorgaben.

Einordnung: Warum ein Altersvorsorgedepot?

Die Bundesregierung verfolgt mit der Reform das Ziel, alle drei Säulen der Altersvorsorge – gesetzlich, betrieblich und privat – zukunftsfester zu machen. Hintergrund sind demografischer Wandel, sinkendes Rentenniveau und die Schwächen der bisherigen Riester-Förderung, die für viele Menschen zu kompliziert, zu unflexibel und zu renditeschwach war.

Gleichzeitig soll die Förderung stärker auf kapitalmarktnahe Produkte ausgerichtet werden, damit langfristig höhere Renditechancen genutzt werden können. Das Altersvorsorgedepot ist dabei der zentrale Baustein der Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge.

Die Grundzüge des Altersvorsorgedepots

Das Altersvorsorgedepot wird als neue zertifizierte Produktkategorie eingeführt, die ohne starre Garantievorgaben auskommt. Anbieter können daneben weiterhin Produkte mit teilweisen oder vollen Kapitalgarantien anbieten, etwa mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie, für alle, die mehr Sicherheit wünschen.

Wesentliche Merkmale des geplanten Modells:

  • Freiwillige Teilnahme: Bürgerinnen und Bürger können sich entscheiden, ob sie ein Altersvorsorgedepot nutzen wollen; ein Zwang besteht nicht.
  • Zertifizierte Produkte: Es dürfen nur Produkte angeboten werden, die die gesetzlichen Kriterien erfüllen und entsprechend zugelassen sind.
  • Langfristige Ausrichtung: Die Struktur ist klar auf den Ruhestand ausgerichtet; vorzeitige Entnahmen sind in der Regel nur eingeschränkt möglich.

Geplant ist, dass das Altersvorsorgedepot die bisherige Riester-Förderung perspektivisch ersetzt und erstmals ab dem Jahr 2027 im breiten Markt zur Verfügung steht.

Förderung: Wie der Staat das Depot bezuschusst

Kern der Reform ist eine neu gestaltete staatliche Förderung, die sich pro eingezahltem Euro bemisst, statt über eine starre Grundzulage. Die heute bekannte Grundzulage von 175 Euro im Riester-System soll entfallen.

Nach jetzigem Stand sind insbesondere folgende Eckpunkte vorgesehen:

  • Förderfähige Einzahlungen: Eigenbeiträge von mindestens 120 Euro im Jahr (10 Euro im Monat) werden gefördert.
  • Förderquote bis 1.200 Euro: Für Einzahlungen bis 1.200 Euro pro Jahr ist eine Förderung von 30 Prozent vorgesehen, die ab 2029 auf 35 Prozent steigen soll.
  • Förderquote von 1.200 bis 1.800 Euro: Für den darüber hinausgehenden Teil bis 1.800 Euro pro Jahr soll eine Förderquote von 20 Prozent gelten.
  • Maximal geförderter Beitrag: Der maximal geförderte Eigenbeitrag liegt damit bei 1.800 Euro jährlich.

Die Förderung soll grundsätzlich allen inländisch gesetzlich Rentenversicherten offenstehen, was den Zugang breiter macht als manche bisherigen Modelle. Steuerlich ist eine nachgelagerte Besteuerung vorgesehen, ähnlich wie bei anderen geförderten Altersvorsorgeformen: Die Beiträge werden begünstigt, die Leistungen später versteuert.

Anlageuniversum: Was im Altersvorsorgedepot investiert werden darf

Das Altersvorsorgedepot soll bewusst auf ein breites, kapitalmarktnahes Anlageuniversum setzen, um langfristig höhere Renditechancen zu eröffnen. Das Gesetz denkt dabei nicht nur an klassische Aktienfonds, sondern an eine breitere Palette zulässiger Anlagen.

Geplant ist insbesondere eine Zulassung folgender Anlageklassen:

  • Anteile an offenen Publikumsfonds (OGAW-Sondervermögen nach Kapitalanlagegesetzbuch).
  • Anteile an offenen Publikums-AIF und an europäischen langfristigen Investmentfonds (ELTIF).
  • Bestimmte auf Euro lautende Schuldverschreibungen deutscher Gebietskörperschaften und Körperschaften öffentlichen Rechts sowie ausgewählte Emittenten anderer EU-Staaten und europäischer Institutionen (EIB, ESM usw.).

Im Unterschied zu frühen Konzepten, die sehr stark auf Aktien und ETFs fokussiert waren, erlaubt der aktuelle Entwurf also auch festverzinsliche Wertpapiere und Spezialfondsstrukturen. Entscheidend ist, dass die Produkte die Zertifizierungsvorgaben erfüllen, etwa hinsichtlich Kosten, Transparenz und Anlagegrundsätzen.

Wechsel, Umwandlung und Transparenz

Viele bestehende Riester-Verträge gelten als kompliziert und schwer vergleichbar; hier setzt die Reform ebenfalls an. Geplant ist, dass Vertragsinhaber ihre bestehenden Riester-Verträge zu einem späteren Zeitpunkt in ein Altersvorsorgedepot überführen können.

Vorgesehen sind im Kern:

  • Wechseloptionen: Riester-Vertragsinhaber sollen ab etwa 2027 die Möglichkeit erhalten, ihre bestehenden Verträge in das neue System zu überführen.
  • Erleichterter Anbieterwechsel: Ein Wechsel zwischen Anbietern des Altersvorsorgedepots soll erleichtert werden, um mehr Wettbewerb um Kosten und Leistung zu schaffen.
  • Vergleichsplattform: Eine zentrale Vergleichsmöglichkeit für zertifizierte Produkte ist geplant, damit Verbraucher Kosten, Performance und Konditionen einfacher gegenüberstellen können.

Diese Transparenzinstrumente sollen helfen, das Vertrauen in die private Altersvorsorge zu stärken und den Markt von teuren, intransparenten Produkten zu bereinigen.br+1​

Frühstart-Rente und Kinder-Depot

Parallel zum Altersvorsorgedepot plant die Bundesregierung eine sogenannte Frühstart-Rente, die insbesondere Kinder und Jugendliche frühzeitig an kapitalgedeckte Vorsorge heranführen soll. Ziel ist, mit einem staatlich initiierten Startkapital und laufenden Zuschüssen den Zinseszinseffekt über einen sehr langen Zeitraum zu nutzen.

Die Eckpunkte sehen vor:

  • Altersgruppe: Kinder im Alter von etwa sechs bis 18 Jahren, die in Deutschland zur Schule gehen, sollen erfasst werden.
  • Staatlicher Beitrag: Pro Kind sind staatliche Zahlungen von monatlich rund zehn Euro vorgesehen, die in ein Kinder-Depot für die Altersvorsorge fließen.
  • Gestaltung: Eltern können ein eigenes Depot für das Kind eröffnen und zusätzliche private Beiträge leisten; werden sie nicht aktiv, wird das staatliche Geld zentral verwaltet, bis es zum 18. Geburtstag in einen Altersvorsorgevertrag überführt wird.

Dieses Instrument ergänzt das Altersvorsorgedepot, indem es gerade für Familien mit geringeren Einkommen einen frühzeitigen Einstieg in kapitalgedeckte Vorsorge ermöglicht.

Zusammenhang mit Aktienrente und Generationenkapital

Das Altersvorsorgedepot ist Teil der dritten Säule der Altersvorsorge, während die sogenannte Aktienrente beziehungsweise das Generationenkapital in der ersten Säule – der gesetzlichen Rentenversicherung – ansetzt. Beide Maßnahmen verfolgen das Ziel, die Rente stärker kapitalgedeckt zu flankieren, aber sie funktionieren unterschiedlich.

Wesentliche Unterschiede:

  • Beim Altersvorsorgedepot zahlen Bürgerinnen und Bürger eigenes Geld ein und erhalten eine direkte staatliche Förderung.
  • Beim Generationenkapital investiert der Staat Kreditmittel und Vermögenswerte am Kapitalmarkt, um langfristig Erträge zur Stabilisierung des Beitragssatzes in der gesetzlichen Rentenversicherung zu erzielen.

In der Praxis wird die künftige Altersvorsorge vieler Menschen sich aus allen drei Ebenen zusammensetzen: gesetzliche Rente, betriebliche Vorsorge und private Bausteine wie das Altersvorsorgedepot.

Chancen: Was spricht für das Altersvorsorgedepot?

Aus Sicht von Privatanlegern und der Finanzplanung ergeben sich einige klare Pluspunkte:

  • Höhere Renditechancen: Der Verzicht auf starre Garantien ermöglicht einen höheren Aktien- und Fondsanteil, was langfristig erfahrungsgemäß zu besseren Renditen führen kann.
  • Zielgenaue Förderung: Die pro-Euro-Förderung mit bis zu 30 beziehungsweise künftig 35 Prozent bis 1.200 Euro und 20 Prozent für darüber hinausgehende Beträge setzt starke Anreize zum regelmäßigen Sparen.
  • Niedrige Einstiegshürde: Bereits ab 120 Euro Jahresbeitrag besteht Förderanspruch, was auch Menschen mit kleineren Budgets den Einstieg erleichtert.
  • Bessere Vergleichbarkeit: Geplante Vergleichsplattformen und klarere Produktkriterien sollen Transparenz erhöhen und Kosten senken.

Gerade für langfristig orientierte Sparer, die breit gestreut investieren und Schwankungen aushalten können, kann das Altersvorsorgedepot zu einem zentralen Baustein der privaten Altersvorsorge werden.

Risiken und offene Punkte

Trotz der Chancen gibt es auch Kritikpunkte und offene Fragen, die in der politischen und fachlichen Diskussion eine Rolle spielen.

Wichtige Aspekte:

  • Marktrisiko: Höhere Renditechancen beruhen auf Kapitalmarktanlagen und gehen mit Kursschwankungen und Verlustrisiken einher, insbesondere bei kurzfristigen Betrachtungszeiträumen.
  • Detailfragen der Kosten: Noch ist offen, wie streng die Vorgaben zu Kostenobergrenzen und Vertriebsausgestaltung am Ende ausfallen und wie groß die Kostenspanne zwischen Anbietern sein wird.
  • Übergang von Riester: Die konkrete Ausgestaltung der Umwandlungsmöglichkeiten und die Behandlung bestehender Garantien und Altverträge werden für viele Sparer entscheidend sein.
  • Steuerliche Details: Die genaue Ausprägung der nachgelagerten Besteuerung im Zusammenspiel mit anderen Vorsorgeformen muss in der Praxis sorgfältig geprüft werden.

Fachkritik weist außerdem darauf hin, dass eine echte Reform auch eine konsequente Vereinfachung des Fördersystems und möglichst geringe Bürokratie erfordert – hier wird sich erst in der Praxis zeigen, wie konsequent das gelingt.

Was Anleger jetzt schon tun können

Auch wenn das Altersvorsorgedepot erst in den nächsten Jahren praktisch verfügbar sein wird, können sich Anleger heute strategisch vorbereiten.

Sinnvolle Schritte:

  • Bestehende Verträge prüfen: Riester-Verträge, ungeförderte Fondssparpläne und andere Vorsorgeprodukte sollten auf Kosten, Rendite und Flexibilität analysiert werden, um später fundiert entscheiden zu können, ob ein Wechsel sinnvoll ist.
  • Sparquote festlegen: Die geplanten Förderstufen (bis 1.200 und 1.800 Euro) können als Orientierung dienen, um die eigene Ziel-Sparrate für die künftige geförderte Vorsorge festzulegen.
  • Risikotoleranz klären: Wer frühzeitig klärt, welchen Aktienanteil er langfristig aushält, kann ein Altersvorsorgedepot später passgenau nutzen, statt sich im Nachhinein mit Schwankungen unwohl zu fühlen.
  • Liquiditätsreserve aufbauen: Eine separate, kurzfristige Reserve hilft, das Altersvorsorgedepot wirklich langfristig laufen zu lassen, ohne in schwachen Marktphasen verkaufen zu müssen.

Sobald die konkreten Produkte, Zertifizierungen und Kostenstrukturen feststehen, wird eine individuelle Finanzplanung wichtig, um das Altersvorsorgedepot sinnvoll in das gesamte Vorsorgekonzept einzubauen.

Stand dieser Information ist der 21.12.2025

So optimieren Sie Ihr monatliches Ruhestandsgehalt

23. Oktober 2025 in Altersvorsorge, Newsletter, Vermögensanlage

So optimieren Sie Ihr monatliches Ruhestandsgehalt

Sicherheit durch lebenslange Rente und Spielraum durch Auszahlplan klug verbinden

Viele Menschen fragen sich, was im Ruhestand verlässlicher und zugleich flexibel ist.
Zur Wahl stehen die lebenslange Rente mit garantiertem Zufluss und der Auszahlplan mit mehr Entscheidungsspielraum.
Beides lässt sich heute in einer stimmigen Strategie kombinieren.

Lebenslange Rente in der Übersicht

Der größte Pluspunkt ist die Garantie einer regelmäßigen Zahlung bis an das Lebensende.
Das Langlebigkeitsrisiko ist abgedeckt und das beruhigt spürbar.
Nach Jahren mit niedrigen Zinsen steigen die Anreize wieder etwas an,
die Verrentung ist dadurch attraktiver als zuvor, auch wenn sie nicht in jedem Fall die höchste laufende Auszahlung liefert.

Stärken

  • Garantierte Zahlung bis an das Lebensende
  • Hohe Planbarkeit des Haushaltsbudgets
  • Psychologischer Komfort durch feste Zuflüsse

Zu beachten

  • Kapitalbindung bei Verrentung
  • Weniger Mitwirkung an möglichen Renditen der Kapitalmärkte

Auszahlplan in der Übersicht

Beim Auszahlplan bleibt das Vermögen im Eigentum.
Entnahmen lassen sich an persönliche Lebensumstände anpassen, Sonderentnahmen sind möglich und nicht verbrauchtes Vermögen kann vererbt werden.
Zugleich kann ein Teil des Kapitals renditeorientiert investiert sein, was auf lange Sicht mehr Spielraum für Entnahmen eröffnet.

Stärken

  • Hohe Flexibilität bei Höhe und Zeitpunkt der Entnahmen
  • Renditechancen während der Entnahmephase
  • Vermögen bleibt vererbbar

Zu beachten

  • Kapital könnte bei ungünstiger Entwicklung vorzeitig aufgebraucht sein
  • Regelmäßige Pflege des Portfolios erforderlich
  • Kursschwankungen erschweren feste Entnahmebeträge

Wichtiger Praxispunkt: Entnahmen besser aus einem ruhigen Anlageteil bedienen und das chancenreiche Depot antizyklisch anpassen.
So lässt sich vermeiden, bei niedrigen Kursen zu viele Anteile zu verkaufen.
In Fondspolicen sind Umschichtungen innerhalb des Vertrags oft ohne Steuerabzug möglich und der Deckungsstock kann als ruhiger Anker dienen.

Kombination als stimmige Lösung

Häufig führt die Mischung zum Ziel.
Ein Teil des Kapitals erzeugt eine verlässliche lebenslange Zahlung und damit Grundsicherheit.
Der verbleibende Teil bleibt investiert und liefert Flexibilität für größere Wünsche sowie Renditechancen für spätere Jahre.
Besonders sinnvoll ist diese Aufteilung, wenn gesetzliche und betriebliche Rente bereits einen guten Sockel ergeben.

Leitplanken für die Umsetzung

  • Monatliche Mindestsumme definieren, die bis ans Lebensende sicher fließen soll
  • Entnahmequote realistisch festlegen und regelmäßig anpassen
  • Liquiditätspuffer für zwei bis drei Jahre vorhalten
  • Renditebausteine mit Qualitätsfokus wählen und jährlich überprüfen
  • Steuern und Kosten laufend im Blick behalten

Fazit: Wer sein Ruhestandsgehalt optimieren will, verbindet das Beste aus zwei Welten.
Planungssicherheit entsteht durch lebenslange Zahlungen.
Flexibilität und zusätzliche Chancen liefert ein gut gesteuerter Auszahlplan.

Keine Anlageberatung im rechtlichen Sinn.
Entscheidungen zu Vertragsformen und Entnahmequoten sollten zu Ihrer persönlichen Situation passen.

Investmentfonds – der starke Motor für eine sichere Altersvorsorge

6. September 2025 in Altersvorsorge, Investmentfonds, Newsletter, Vermögensanlage

Einleitung: Altersvorsorge im Wandel

Die deutsche Altersvorsorge steht vor großen Herausforderungen. Immer weniger Erwerbstätige finanzieren immer mehr Rentner, das gesetzliche Rentenniveau sinkt, und die Lebenserwartung steigt. Wer sich ausschließlich auf die gesetzliche Rente verlässt, muss mit erheblichen Versorgungslücken rechnen.

Private Vorsorge ist deshalb kein Luxus mehr, sondern eine Notwendigkeit. Dabei haben sich Investmentfonds als einer der wichtigsten Motoren etabliert. Sie sind flexibel, renditestark, steuerlich interessant und breit einsetzbar.

Investmentfonds im Überblick

1.1 Dimension des Marktes

Der Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) meldet: In Deutschland verwalten Fondsgesellschaften rund 1,91 Billionen Euro für Altersvorsorgezwecke.

Diese Gelder stecken in

  • betrieblichen Direktzusagen großer Arbeitgeber,
  • Pensionskassen und Versorgungswerken,
  • kapitalbildenden Lebens- und Rentenversicherungen,
  • sowie Privatanlagen in Fonds und ETFs.

Damit sind Fonds ein zentraler Bestandteil der Altersvorsorge.

1.2 Funktionsweise von Fonds

Ein Investmentfonds bündelt das Geld vieler Anleger und investiert es nach klaren Regeln:

  • Aktienfonds: Beteiligung an Unternehmen weltweit.
  • Rentenfonds: Investitionen in Anleihen und Staatsanleihen.
  • Mischfonds: Kombination aus Aktien und Anleihen.
  • ETFs: kostengünstige, passiv gemanagte Fonds, die Indizes nachbilden.

Ziel ist es, Risiken durch Streuung zu reduzieren und Anlegern Zugang zu Märkten zu verschaffen, die sie alleine kaum abdecken könnten.

Die Quellen langfristiger Rendite

Investmentfonds gelten oft als schwankungsanfällig. Doch langfristig stammen ihre Erträge aus soliden Quellen:

  • Wirtschaftswachstum: steigende Umsätze durch Bevölkerungswachstum und Produktivität.
  • Inflation: Preissteigerungen fließen in Unternehmensumsätze ein.
  • Unternehmensgewinne: Dividenden und Aktienrückkäufe erhöhen die Rendite.
  • Produktivität & Innovation: Digitalisierung, Automatisierung, neue Technologien steigern Margen.

Fazit: Fonds sind keine Spekulation, sondern Beteiligung an realer Wertschöpfung.

Schwankungen und Psychologie

3.1 Historische Rückschläge

  • Dotcom-Blase 2000–2003: Tech-Indizes verloren bis zu 70 %.
  • Finanzkrise 2008/09: Weltbörsen halbierten sich, erholten sich aber in wenigen Jahren.
  • Corona-Pandemie 2020: Sturz um 30 %, aber schnelle Erholung dank Notenbanken.

3.2 Kostolanys Hund

André Kostolany verglich die Börse mit einem Hund, der an der Leine läuft: Mal voraus, mal zurück, aber immer mit dem Herrchen (der Wirtschaft). Langfristig erreichen beide ihr Ziel.

3.3 Psychologische Fallen

  • Panikverkäufe zerstören Rendite.
  • Markettiming funktioniert nicht zuverlässig.
  • Buy & Hold mit regelmäßigem Rebalancing ist überlegen.

Investmentfonds im Depot

Vorteile:

  • Hohe Flexibilität.
  • Große Auswahl.
  • Transparente Kosten.
  • Einfacher Zugang über Online-Depots.

Nachteile:

  • Abgeltungsteuer auf Gewinne oberhalb 1.000 € Freibetrag.
  • Keine Zusatzleistungen.
  • Selbstdisziplin nötig.

Fondspolicen – Versicherungsmantel für Fonds

Eine Fondspolice ist eine fondsgebundene Rentenversicherung.

Vorteile:

  • Steuerstundung.
  • Begünstigte Besteuerung in der Rentenphase.
  • Nachlassplanung und Vererbung steuerlich optimiert.
  • Hinterbliebenenschutz möglich.
  • Zusatzbausteine wie BU oder Pflege.
  • Gläubigerschutz in bestimmten Fällen.

Nachteile:

  • Komplexere Kostenstruktur.
  • Abhängigkeit vom Versicherer.
  • Weniger kurzfristige Flexibilität.

Vergleich: Depot vs. Fondspolice

  • Flexibilität: Depot hoch, Police eingeschränkt.
  • Kosten: Depot günstiger, Police teurer.
  • Steuern: Depot jährlich, Police steuerlich begünstigt.
  • Absicherung: Depot keine, Police bietet Schutz.
  • Vererbung: Depot über Erbmasse, Police steuerlich optimiert.
  • Eignung: Depot für kurzfristige und mittelfristige Anlage, Police für langfristige Vorsorge.

Praxisbeispiele

  • Junge Berufseinsteiger: ETF-Sparplan im Depot.
  • Familien: Fondspolice mit Todesfallschutz.
  • Unternehmer: Steuerliche Optimierung durch Policen.
  • Best Ager: Umschichtung in Policen zur Nachfolgeplanung.

Erfolgsfaktoren für Anleger

  • Früh anfangen.
  • Global streuen.
  • Kosten im Blick behalten.
  • Diszipliniert bleiben.
  • Regelmäßig sparen.
  • Depot und Police kombinieren.

Renditebeispiele bis 2024

  • MSCI World 20 Jahre (2004–2024): ≈ 7,2 % p.a.
  • DAX 20 Jahre (2004–2024): ≈ 6,0 % p.a.
  • MSCI World 10 Jahre (2014–2024): ≈ 8,5 % p.a.
  • DAX 10 Jahre (2014–2024): ≈ 7,0 % p.a.
  • Sparbuch 20 Jahre: < 1 % p.a.
  • Sparbuch 10 Jahre: < 0,5 % p.a.

Deutlich: Ohne Fondsanlage verliert Geld real an Wert.

Ausblick: Fonds in der Altersvorsorge der Zukunft

  • Demografie zwingt zu mehr Eigenverantwortung.
  • Politik diskutiert über Aktienrente und Generationenkapital.
  • Nachhaltigkeit (ESG) wird Standard.
  • Digitalisierung macht den Zugang leichter.

Fonds bleiben das Herzstück privater Altersvorsorge.

Checkliste für Anleger

  • Habe ich meine Rentenlücke berechnet?
  • Kenne ich meinen Anlagehorizont?
  • Habe ich ausreichend gestreut?
  • Nutze ich steuerliche Vorteile?
  • Passt meine Strategie zu meiner Lebenssituation?

Handlungsempfehlungen

  • Für Einsteiger: Mit ETF-Sparplan starten.
  • Für Familien: Kombination aus Depot und Fondspolice.
  • Für Unternehmer: Steuerliche Gestaltung prüfen.
  • Für Best Ager: Umschichtung zur Nachlassoptimierung.

Fazit

Investmentfonds sind nicht irgendein Anlageprodukt – sie sind der Motor der Altersvorsorge. Sie bringen Rendite durch Wirtschaftswachstum, sind flexibel und steuerlich interessant. Ob direkt im Depot oder eingebettet in eine Fondspolice: Wer die Mechanismen versteht und diszipliniert handelt, schafft sich eine solide Basis für finanzielle Sicherheit im Ruhestand.

Kosten sind sicher. Rendite ist mächtiger.

13. August 2025 in Altersvorsorge, Newsletter, Vermögensanlage

Viele Debatten über fondsgebundene Lebensversicherungen (FLV) kreisen um Effektivkosten und 0-%-Rechnungen. Das greift zu kurz. Entscheidend für das Ergebnis nach 20, 30 oder 40 Jahren ist die erzielte Nettorendite – also das, was nach allen Kosten und der tatsächlichen Anlagestrategie im Vertrag ankommt.

Was heißt das konkret?
– Kosten sind wichtig – aber nur im Verhältnis zum Gegenwert: Fondsqualität, Strategie, Rebalancing-Regeln, sinnvolle Optionen, Service.
– 0-%-Modellrechnungen sagen wenig über die Eignung einer Fondspalette aus. Sie sind Rechenpapier, keine Strategie.
– Verhalten schlägt Gebührenliste: Wer diszipliniert investiert und nicht prozyklisch umschichtet, holt meist mehr heraus als jemand, der nur die billigste Preisspalte wählt.

Praxisbeispiel: 0,3 % mehr Rendite – spürbarer Unterschied
Annahme: 300 € monatlich, Laufzeit 30 Jahre. Vergleich zweier FLV-Lösungen (Nettorendite = nach allen Kosten).

• Variante A (günstiger, einfach): Nettorendite 5,0 % p. a. → Ablaufwert ≈ 249.678 €
• Variante B (teurer, bessere Fonds-/Strategiewahl): Nettorendite 5,3 % p. a. → Ablaufwert ≈ 263.996 €

Ergebnis: Schon +0,3 % p. a. mehr Nettorendite liefern nach 30 Jahren rund 14.300 € zusätzlich – trotz höherer Kosten.
Zum Einordnen: Selbst wenn Variante B z. B. 2,5 % höhere Abschlusskosten auf die Beitragssumme hätte (bei 108.000 € Beiträgen sind das +2.700 €), bliebe der Nettovorsprung mit ca. 11.600 € deutlich positiv.
(Rechenbeispiel; keine Garantie. Ergebnisse hängen von Kapitalmarkt, Produkt und Verhalten ab.)

Woran Sie eine gute FLV erkennen

Fondsauswahl & Prozess: Breite, unabhängige Palette; klare Investmentprozesse; nachvollziehbare Rebalancing-Regeln.

Passung zum Risikoprofil: Strategien (z. B. Weltaktien + Anleihen) müssen zu Zeithorizont und Schwankungstoleranz passen.

Transparente Gesamtkosten: Versicherungsschicht, Fondsebene, Transaktions- und Switchkosten – alles offen ausweisen.

Flexibilität ohne Gebührenfalle: Zuzahlungen, Entnahmen, Beitragsanpassungen; sinnvolle Optionen statt Marketing-Gimmicks.

Disziplin statt Taktik: Seltenes Umschichten, klare Regeln – das schützt vor teuren Verhaltensfehlern.

Betreuung mit Mehrwert: Laufende Portfolio-Checks und saubere Dokumentation. Beratung, die die Strategie sichert, ist Teil der Rendite.

Fazit
Wer nur auf die Preisspalte schaut, übersieht das Wesentliche: Rendite entsteht aus einer passenden, diszipliniert durchgehaltenen Anlagestrategie – Kosten sind der Preis für deren Umsetzung. Bei langen Laufzeiten gewinnen häufig jene Verträge, die eine bessere Nettorendite ermöglichen, selbst wenn sie auf dem Papier teurer sind.

Sie möchten prüfen, welche FLV-Lösung zu Ihrer Risikoneigung, Ihrem Zeithorizont und Ihrer Steuer-/Vorsorgesituation passt? Sprechen Sie mich an – ich erstelle eine transparente Analyse mit klarer Handlungsempfehlung.

Rente & Altersvorsorge im Koalitionsvertrag 2025

10. April 2025 in Allgemein, Altersvorsorge, Education, Vermögensanlage
🧓 Allgemeine Rentenpolitik
Rentenniveau: Das Rentenniveau soll gesetzlich bei 48 % bis 2031 abgesichert werden. Finanzierung erfolgt über Steuermittel. 2029 ist eine Evaluierung geplant​.
Frühstart-Rente: Einführung zum 01.01.2026 – zehn Euro monatlich für Kinder (6–18 Jahre) in ein privatwirtschaftliches Altersvorsorgedepot, steuerfrei bis Renteneintritt, Auszahlung erst ab Regelaltersgrenze​.
🏢 Betriebliche Altersvorsorge
Soll besonders in kleinen und mittleren Unternehmen sowie bei Geringverdienern gestärkt werden.
Fokus: Digitalisierung, Vereinfachung, Portabilität bei Jobwechsel​.
👵 Flexibler Renteneintritt & Aktivrente
Abschlagsfreier Renteneintritt nach 45 Beitragsjahren bleibt bestehen.
Finanzielle Anreize für längeres Arbeiten: Bis zu 2.000 € steuerfrei für Weiterarbeit über das gesetzliche Rentenalter hinaus.
Verbesserungen bei Hinzuverdienstgrenzen für Hinterbliebenenrente und Grundsicherung​.
👩‍💼 Selbstständige & Mütterrente
Neue Selbstständige sollen in die gesetzliche Rentenversicherung einbezogen werden (wenn sie keinem anderen Sicherungssystem angehören).
Mütterrente: Drei Rentenpunkte für alle Mütter, unabhängig vom Geburtsjahr der Kinder​.
📉 Reform der Riester-Rente
Umwandlung in ein neues, einfaches Vorsorgeprodukt ohne bürokratische Hürden und mit geringeren Kosten.
Ziel: bessere Förderung für kleine und mittlere Einkommen, eventuell in Form eines Standardprodukts​.
📄 Steuern & Rentner
Die Besteuerung von Rentnerinnen und Rentnern soll vereinfacht werden. Ziel: Entlastung von Erklärungspflichten​.

Die (fast) perfekte Altersvorsorge

16. September 2022 in Allgemein, Altersvorsorge, Investmentfonds, Vermögensanlage

Gibt es die perfekte Altersvorsorge? Natürlich nicht!
Perfekt würde bedeuten, dass es eine Form der Altersvorsorge gibt, die für alle Menschen nur Vorteile bietet.

Was erwarten Menschen von der Altersvorsorge?

Eine nicht repräsentative Umfrage, die wir unter 120 Menschen zwischen 18 und 50 Jahren durchgeführt haben, ergab folgende Anforderungen, die mit einer Altersvorsorge verbunden werden.

  • Sicherheit
  • Flexibilität
  • Nachhaltigkeit
  • Transparenz
  • geringe Kosten
  • Inflationsausgleich
  • gute Rendite
  • staatliche Förderung

Das sind zunächst erst einmal nur Schlagworte, die es mit Leben zu füllen gilt.
Also haben wir nachgefragt.

Was bedeutet für Sie…

Sicherheit
Die Meisten Befragten verbinden mit dem Wort Sicherheit eine gewisse garantierte Summe, die am Ende der Vertragsdauer zur Verfügung stehen wird. Auch die Solvenz des Anbieters ist ein wichtiges Kriterium für die Befragte, die Sicherheit als Anforderung nannten.

Flexibilität
Wenig überraschend ist der Punkt wichtiger, je jünger die von uns befragten Menschen waren.
Aber auch Menschen im reiferen Alter fanden dieses Kriterium zumindest relativ wichtig.
Unter Flexibilität verstanden die von uns befragten Personen insbesondere die Gestaltungsmöglichkeiten während der Ansparphase. Häufig wurden Aspekte wie Variabilität der Beitragszahlung, Pausierung der Beitragszahlung und Verwendung des angesparten Kapitals auch vor dem eigentlich geplanten Ablauf der Spaphase. Zumindest teilweise  Weniger wichtig wurde die Flexibilität in der Rentenphase empfunden.

Nachhaltigkeit
Erwartungsgemäß wurde der Aspekt Nachhaltigkeit, insbesondere von jüngeren Menschen, wesentlich häufiger genannt als noch vor fünf bis zehn Jahren. Teilweise würden die Befragten sogar geringere Renditeaussichten zu Gunsten von Nachhaltigkeit in Kauf nehmen. Nach konkreten Nachhaltigkeitskriterien gefragt, wurden Schlagworte wie Rüstungsgüter, fossile Brennstoffe und Ressourcenverschwendung genannt. Selten wurden Punkte wie Good Governance oder Kinderarbeit genannt. Wir führen dass darauf zurück, dass es von den von uns befragten Menschen als selbstverständlich erachtet wird, dass die Geldanlage nicht in Diktaturen und nicht unter Ausbeutung von Kindern erfolgt.

Transparenz
Beim Begriff Transparenz war die Spanne der Antworten sehr breit.
Häufig wurde mit Transparenz das Vertrauen in den Anbieter der Altersvorsorge assoziiert.
Fast ebenso häufig wurde der Wunsch geäußert, dass die Altersvorsorge leicht verständlich gestaltet wird.
Vertragsinhalte sollen möglichst prägnant ohne weitschweifiges und kompliziertes „Kleingedrucktes“ verfasst sein.
Jungen Menschen war eine jederzeitige Information über den Stand der Altersvorsorge via App oder Websitezugriff wichtig.

geringe Kosten
Hier wurden erwartungsgemäß keine konkreten Zahlen genannt.
Zusammenfassend kann man sagen, dass sich die Kosten fair am Aufwand des Anbieters orientieren sollten.
Nur drei Befragte erwarten einen kostenlosen Service.

Inflationsausgleich
Dieses Schlagwort ist selbsterklärend. Die von uns befragten Menschen haben verstanden, das die Minderung der Kaufkraft sehr negative Auswirkungen auf die Altersvorsorge hat. Weniger bekannt waren die konkreten Auswirkungen, ausgedrückt in Euro und Cent.

gute Rendite
Zu unserer Überraschung hatten die Befragten recht konkrete Vorstellungen über die Höhe der Rendite.
Teilweise hatten wir jedoch den Eindruck, dass die Formulierung eines Renditeziels schambehaftet ist.
Eine Renditeerwartung wird häufig noch immer mit Gier in Verbindung gebracht.
Die Angaben lagen zwischen vier und acht Prozent annualisierter Rendite.

staatliche Förderung
Dieser Punkt wurde insbesondere von Personen mit einem hohen Einkommen und entsprechender Einkommensteuerbelastung genannt.
Insgesamt scheint das Vertrauen gegenüber Altersvorsorgeformen mit staatlicher Förderung teilweise mit Skepsis
belegt zu sein. Wir vermuten, dass hier noch zu wenige Informationen über staatliche Fördermöglichkeiten auf Seiten der Befragten vorliegen.

Wie sieht sie denn nun aus, die (fast) perfekte Altersvorsorge?

Für langfristig orientierte Anleger kann eindeutig nachgewiesen werden, dass ein Investment in Aktien / Unternehmensanteilen mit Abstand die größten Renditen aufweist.
Konservativ und ohne Übertreibungen kann man von 6 – 8% pro Jahr ausgehen.
Vor diesem Hintergrund und unter Betrachtung der Umfrageergebnisse möchten wir Ihnen unsere beiden Favoriten vorstellen:

ETF Basisrentenversicherung
Sicherheit – o
Flexibilität + o
Nachhaltigkeit o o
Transparenz + +
geringe Kosten + o
Inflationsausgleich + +
gute Rendite + +
staatliche Förderung – +
Legende:
+ = erfüllt
o = teilweise erfüllt (je nach Strategie)
– = nicht erfüllt

 Weitere Informationen:

Für ein Beratungsgespräch buchen Sie gerne Ihren Wunschtermin im Onlineterminkalender. 

 

 

 

 

 

Welche Sparquote ist empfehlenswert, um im Ruhestand unabhängig zu bleiben?

10. November 2020 in Altersvorsorge, Newsletter

Bei jedem Gespräch über die zu treffende Vorsorge für den Ruhestand, geht es auch immer um die Höhe der Betrags, der regelmäßig angelegt werden soll. Diesen Betrag und alle weiteren regelmäßigen Rücklagen im Verhältnis zum regelmäßigen und nachhaltig erzielbarem Einkommen bezeichnet man als Sparquote.

Die optimale Summe kann auf verschiedene Arten berechnet werden:

1: Wieviel bin ich bereit zu sparen, ohne mein Konsumverhalten einzuschränken?
2: Wieviel muss ich sparen, um eine bestimmte Summe zu erreichen?
3: Ermittlung über eine Pauschale

Möglichkeit 1 führt fast immer zu einer zu geringen Sparquote, weil oft die Übersicht über notwendige Ausgaben und vermeidbare Ausgaben fehlt. Besonders die Summe der vermeidbaren Ausgaben wird nicht erkannt. Siehe dazu auch meinen Beitrag „Die Frühstücksrente“. Bei Möglichkeit 2 sind die unglaublich vielen Variablen, die nur sehr schwer einzuschätzen sind, die große Herausforderung.
Variante 3 folgt einem anderen Ansatz:

Das Einkommen wird in drei Bereiche eingeteilt.
50% des Einkommens werden für Fixkosten verwendet.
30% des Einkommens werden für den Bereich Freizeit genutzt und
20% des Einkommens sollten gespart werden.

Wer also z. B. ein Monatsnettoeinkommen i. H. v. 2.000 EUR erzielt, sollte
1.000 EUR für Fixkosten,
600 EUR für den Bereich Freizeit und
400 EUR für den Bereich Sparen aufwenden.

In Zeiten steigender Kosten für Wohnungsmieten kann der Punkt Fixkosten durchaus mehr als 50% betragen.
Dabei sollte es aber das Ziel sein, die Fixkosten insgesamt kritisch zu hinterfragen und nach Einsparungspotential zu suchen. Sollte der Bereich der Fixkosten nicht innerhalb der 50% zu halten sein, sollte der Bereich Freizeit reduziert werden.
Die Sparquote von 20% sollte keinesfalls unterschritten werden.

Gerne helfe ich Ihnen bei der Optimierung Ihrer Ausgabensituation und gebe Ihnen wertvolle Hinweise.

JETZT BERATUNGSTERMIN VEREINBAREN

 

 

 

 

Perlen des Versicherungsmarktes

17. Oktober 2016 in Allgemein, Perlen des Versicherungsmarktes, Sonstige Versicherungssparten, Vermögensanlage

Ausgabe 1 vom 17.10.2016

HEUTE: Die ZukunftsGarantie für Rentenversicherungen der HanseMerkur

 

Wer eine Rentenversicherung bei der HanseMerkur abschließt bzw. abgeschlossen hat, sichert sich für die Vertragslaufzeit eine Günstigerprüfung der Rechnungsgrundlagen bei Leistungserhöhungen (Zuzahlungen, Dynamikerhöhungen, Beitragserhöhungen und Zulagen). Rechnungsgrundlagen sind z.B. Sterbetafeln, Rentenfaktor oder Garantiezins.
Was passiert, wenn man während der Vertragslaufzeit seine Beitragsraten erhöhen oder Zuzahlungen leisten möchte?
Nun ja, sollte der Versicherer überhaupt darauf eingehen, dann aus nachvollziehbaren Gründen nur, wenn sich der Rechnungszins nicht erhöht hat. Ist der Rechnungszins geringer als bei Vertragsabschluss, dann wird Ihnen der Versicherer den niedrigeren Rechnungszins vergüten.
Das ist natürlich sehr unschön und kann sehr unangenehme Folgen haben.

Die Rentenversicherungen der HanseMerkur bieten bereits seit 2007 eine Günstigerprüfung der Rechnungsgrundlagen über die HanseMerkur „ZukunftsGarantie“.

So erhalten in diesem Jahr abgeschlossene Verträge die Zuordnung der aktuellen Rechnungsgrundlagen mit den Höchstrechnungszins von 1,25%. Erfolgt zum Vertrag eine Leistungserhöhung in einigen Jahren, wird geprüft, welche Rechnungsgrundlagen für eine höhere Ablaufleistung für den Kunden günstiger sind. Sollten die Rechnungsgrundlagen neben dem Höchstrechnungszins unverändert bleiben, würde bei gleichbleibenden weiteren Rechnungsgrundlagen der Rechnungszins von 1,25% erhalten bleiben.

Und wenn sich das Zinsniveau einmal erholt und der Höchstrechnungszins ansteigt, werden den Leistungserhöhungen zu HanseMerkur Verträgen – unabhängig von der ZukunftsGarantie – bedingungsgemäß der höhere Höchstrechungszins zugeordnet – und das über die gesamte Vertragsdauer!

Die ZukunftsGarantie gilt für folgende Formen der Erhöhungen:
Zuzahlungen, Beitragserhöhungen, Dynamikerhöhungen und staatliche Zulagen.

Wichtig: Die ZukunftsGarantie ist nur in den Tarifen mit Tarifzusatz „M“ enthalten.
Fehlt In Ihrem Tarif der Zusatz M, dann haben Sie keine ZukunftsGarantie!

Aus meiner Sicht ist das eine sehr gute Möglichkeit für den Verbraucher, bei Zuzahlungen und Erhöhungen von Änderungen des Rechnungszinses zu profitieren.
Die Sache hat allerdings auch einen Nachteil:
Die Ausrede, dass man ja auf dem aktuellen Zinsniveau keine langfristige Anlage treffen kann, verliert deutlich an Gewicht.

Die Originalformulierungen zur Zukunftsgarantie sind wie folgt formuliert:

a) Verbraucherinformation Basisrentenversicherung Januar 2016

Zusatzleistung der ZukunftsGarantie
(3) Enthält Ihr Vertrag die ZukunftsGarantie, verwenden wir für
Beitragserhöhungen und Zuzahlungen abweichend die zu
Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen, sofern die
damit berechnete Rente höher und damit vorteilhafter für Sie
ist. Beitragserhöhungen und Zuzahlungen sind auf einen zusätzlichen
jährlichen Beitragsaufwand in Höhe von 24.000
EUR begrenzt. Für darüber hinaus gehende Beitragserhöhungen
und Zuzahlungen gelten die zu diesem Zeitpunkt gültigen
Rechnungsgrundlagen.

Rechnungsgrundlagen
(5) Die Berechnung der durch die Beitragsdynamik bewirkten
Leistungserhöhung erfolgt nach den zum Erhöhungszeitpunkt
gültigen Rechnungsgrundlagen.
Enthält Ihr Vertrag die ZukunftsGarantie, verwenden wir abweichend
die zu Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen,
sofern die damit berechnete Rente höher und damit vorteilhafter
für Sie ist.

b) Verbraucherinformation Riester-Rentenversicherung Januar 2016

Zusatzleistung der ZukunftsGarantie
(5) Enthält Ihr Vertrag die ZukunftsGarantie, verwenden wir für
die Zulagen abweichend die zu Vertragsbeginn gültigen
Rechnungsgrundlagen, sofern die damit berechnete Rente höher für Sie
ist.

Zusatzleistung der ZukunftsGarantie
(3) Enthält Ihr Vertrag die ZukunftsGarantie, verwenden wir abweichend
die zu Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen, sofern die damit
berechnete Rente höher und damit vorteilhafter für Sie ist.

c) Verbraucherinformation Private Rentenversicherung Januar 2016

Zusatzleistung der ZukunftsGarantie
(3) Enthält Ihr Vertrag die ZukunftsGarantie, verwenden wir für
Beitragserhöhungen und Zuzahlungen abweichend von Absatz
2 die zu Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen,
sofern die damit berechnete Rente höher und damit vorteilhafter
für Sie ist. Beitragserhöhungen und Zuzahlungen sind auf
einen zusätzlichen jährlichen Beitragsaufwand von 10.000
EUR begrenzt. Für darüber hinaus gehende Beitragserhöhungen
und Zuzahlungen gelten die zu diesem Zeitpunkt gültigen
Rechnungsgrundlagen.

Rechnungsgrundlagen
(5) Die Berechnung der durch die Beitragsdynamik bewirkten
Leistungserhöhung erfolgt nach den zum Erhöhungszeitpunkt
gültigen Rechnungsgrundlagen.
Enthält Ihr Vertrag die ZukunftsGarantie, verwenden wir abweichend
die zu Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen,
sofern die damit berechnete Rente höher und damit vorteilhafter
für Sie ist.
Kontakt zum Anbieter:

HanseMerkur Versicherungsgruppe
Siegfried-Wedells-Platz 1
20354 Hamburg
Telefon: 040 4119-0
Telefax: 040 4119-32 57
E-Mail: info@hansemerkur.de
www.hansemerkur.de

PERLEN DES VERSICHERUNGSMARKTES ersetzt keine individuelle Beratung.
Die in dieser Serie geschilderten Fakten sind immer zum Zeitpunkt der Erstellung des Artikels gültig und werden im Regelfall nicht aktualisiert. Lassen Sie sich immer individuell beraten.

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